2014年中國水業市場年度盤點
2014年(nian)(nian)，中國宏(hong)觀經濟(ji)呈持續調整(zheng)態勢，繼續從高速(su)(su)增長向下調整(zheng)，而中國的(de)(de)水(shui)務(wu)市(shi)場作為(wei)我(wo)國現階段(duan)第(di)一戰略(lve)性新(xin)興產業(ye)，依然保持了良好的(de)(de)發(fa)展勢頭(tou)。2014年(nian)(nian)，在政策趨(qu)嚴、標(biao)準趨(qu)高、社會參與(yu)以及(ji)面向效(xiao)果付(fu)費的(de)(de)環保產業(ye)新(xin)常態下，政府公共服務(wu)采購逐步落地，第(di)三方(fang)治理被(bei)逐步推廣，投(tou)融(rong)資(zi)體制(zhi)不(bu)斷(duan)改革(ge)，水(shui)務(wu)市(shi)場表(biao)現出了你方(fang)唱罷我(wo)登場的(de)(de)白熱(re)化競爭態勢，而資(zi)本市(shi)場上(shang)水(shui)務(wu)企業(ye)的(de)(de)并購、上(shang)市(shi)、再(zai)融(rong)資(zi)熱(re)潮(chao)再(zai)度掀起，環保企業(ye)各領(ling)域的(de)(de)加(jia)速(su)(su)成長在2014年(nian)(nian)的(de)(de)水(shui)務(wu)市(shi)場紛(fen)紛(fen)上(shang)演。
一、政策環境
回(hui)望2014年全年的(de)(de)中(zhong)(zhong)國水業景況，政策的(de)(de)頻繁發布可以說是一大關鍵詞，這正成為嚴重(zhong)影響(xiang)中(zhong)(zhong)國水業的(de)(de)外(wai)部(bu)的(de)(de)“新常態(tai)”環境(jing)，也必(bi)將改變(bian)未來中(zhong)(zhong)國水業的(de)(de)市場規則。
需求政策
需求(qiu)政(zheng)策(ce)是在探底(di)各方(fang)主體對環保(bao)產業的(de)需求(qiu)后，依據市場對主體的(de)需求(qiu)而制定的(de)政(zheng)策(ce)。例如新修訂的(de)《環境保(bao)護法(fa)》（以下簡稱《環保(bao)法(fa)》），就是典型的(de)需求(qiu)政(zheng)策(ce)。在需求(qiu)政(zheng)策(ce)的(de)推(tui)動下，監管的(de)嚴(yan)格(ge)、面(mian)向效果的(de)服務、標準的(de)提升以及社會參與的(de)常態化機制形(xing)成。
需求政策(ce)下(xia)環(huan)境監管的絕對(dui)嚴格
于2015年(nian)1月1日起實施的(de)《環(huan)(huan)保(bao)法(fa)》是年(nian)內(nei)唯一一部(bu)由全國人(ren)民代表(biao)大會審(shen)議通過的(de)環(huan)(huan)境(jing)類法(fa)律，被稱(cheng)為史上(shang)最嚴厲(li)的(de)《環(huan)(huan)保(bao)法(fa)》。新《環(huan)(huan)保(bao)法(fa)》將監(jian)(jian)(jian)督管理(li)單(dan)獨成(cheng)章，并明確規定，“縣級以上(shang)人(ren)民政府環(huan)(huan)境(jing)保(bao)護(hu)主管部(bu)門及(ji)(ji)其(qi)委(wei)托的(de)環(huan)(huan)境(jing)監(jian)(jian)(jian)察機構和(he)其(qi)他負有環(huan)(huan)境(jing)保(bao)護(hu)監(jian)(jian)(jian)督管理(li)職責的(de)部(bu)門，有權對排放(fang)污染物(wu)的(de)企業事業單(dan)位和(he)其(qi)他生產經(jing)營者進行現(xian)場(chang)檢查。”，“國家(jia)實行環(huan)(huan)境(jing)保(bao)護(hu)目標責任(ren)制和(he)考(kao)核評(ping)價制度……作為對其(qi)考(kao)核評(ping)價的(de)重要依據(ju)。”等一系列內(nei)容，體現(xian)了環(huan)(huan)境(jing)監(jian)(jian)(jian)管的(de)加強，以及(ji)(ji)職責到(dao)人(ren)的(de)有效落地。
新《環(huan)保法》實(shi)施在即，國務院專門下發了《關于加強(qiang)環(huan)境監(jian)管(guan)執法的通知》（以下簡稱《通知》），《通知》再次明確提出要著力強(qiang)化環(huan)境監(jian)管(guan)、對各類環(huan)境違法行為“零(ling)容忍”以及強(qiang)化監(jian)管(guan)責任追(zhui)求等問(wen)題。
目(mu)前，環保(bao)部正在抓緊(jin)制定完善(shan)環境監管的相關細則，監管的絕(jue)對嚴格將(jiang)成(cheng)為“常態”。
需求(qiu)政策下效果(guo)指標(biao)取代工程規劃
以前我(wo)們(men)所做(zuo)的(de)(de)(de)(de)“十(shi)一五”、“十(shi)二五”規(gui)劃(hua)(hua)都是(shi)(shi)工(gong)程建設規(gui)劃(hua)(hua)，是(shi)(shi)計劃(hua)(hua)經(jing)濟思路(lu)下(xia)，對(dui)(dui)項目、對(dui)(dui)錢的(de)(de)(de)(de)規(gui)劃(hua)(hua)。新《環(huan)(huan)保(bao)法(fa)》賦予(yu)了(le)公眾(zhong)的(de)(de)(de)(de)環(huan)(huan)境(jing)(jing)監(jian)督(du)權(quan)，而公眾(zhong)對(dui)(dui)于水(shui)環(huan)(huan)境(jing)(jing)的(de)(de)(de)(de)監(jian)督(du)，例如河道，不(bu)再以COD是(shi)(shi)否達標(biao)等指(zhi)(zhi)標(biao)性(xing)規(gui)劃(hua)(hua)為依(yi)據，公眾(zhong)看到的(de)(de)(de)(de)是(shi)(shi)水(shui)的(de)(de)(de)(de)直接質量，在公眾(zhong)的(de)(de)(de)(de)影響下(xia)，政府對(dui)(dui)于環(huan)(huan)境(jing)(jing)的(de)(de)(de)(de)治(zhi)理已從規(gui)劃(hua)(hua)性(xing)指(zhi)(zhi)標(biao)逐(zhu)步轉向效(xiao)(xiao)率指(zhi)(zhi)標(biao)，使百姓能夠直接感知到的(de)(de)(de)(de)環(huan)(huan)境(jing)(jing)效(xiao)(xiao)果，對(dui)(dui)環(huan)(huan)境(jing)(jing)治(zhi)理效(xiao)(xiao)果進行監(jian)督(du)，因此(ci)我(wo)們(men)又稱為效(xiao)(xiao)果導(dao)向時代(dai)。
即(ji)將(jiang)出(chu)臺的《水污(wu)染防治行動(dong)計劃(hua)》（以下簡(jian)稱《水十(shi)條》）亦(yi)具有(you)新一(yi)(yi)屆政府(fu)的痕跡，即(ji)面(mian)向(xiang)效(xiao)果(guo)的政策(ce)。《水十(shi)條》本身是一(yi)(yi)個(ge)目標性規劃(hua)，其核心(xin)是要求(qiu)在一(yi)(yi)段時(shi)期內，改善水環(huan)境。是環(huan)境政策(ce)從指標性環(huan)保向(xiang)效(xiao)果(guo)性環(huan)保轉變(bian)的一(yi)(yi)個(ge)跨越。對于推動(dong)面(mian)向(xiang)效(xiao)果(guo)的合同(tong)環(huan)境服務(wu)(wu)、綜合環(huan)境服務(wu)(wu)企(qi)業的成長，具有(you)重大的意(yi)義。
需求政策(ce)下排放標準“自主(zhu)提升”
環境(jing)監管(guan)嚴格(ge)對于(yu)環境(jing)企(qi)業(ye)來講是在(zai)(zai)加大風(feng)險(xian)，當企(qi)業(ye)所承諾的(de)(de)(de)排放標(biao)準(zhun)不達標(biao)時，會產生一系列類似于(yu)行政的(de)(de)(de)排放風(feng)險(xian)。因(yin)此(ci)，很多(duo)低成本低質量的(de)(de)(de)技(ji)術(shu)路線(xian)將被淘汰，在(zai)(zai)原來被認為是高標(biao)準(zhun)不經濟(ji)的(de)(de)(de)技(ji)術(shu)路線(xian)，將在(zai)(zai)嚴格(ge)的(de)(de)(de)監管(guan)之下變得經濟(ji)，風(feng)險(xian)在(zai)(zai)驅動產業(ye)技(ji)術(shu)經濟(ji)的(de)(de)(de)變化。
而(er)在(zai)效果(guo)指標(biao)(biao)導向逐步形成的(de)(de)(de)過程(cheng)中，治理企業(ye)為(wei)了達(da)到(dao)(dao)可(ke)達(da)標(biao)(biao)的(de)(de)(de)效率，會自(zi)發的(de)(de)(de)進行技術(shu)研發以及(ji)經濟(ji)的(de)(de)(de)投入，提高排放(fang)標(biao)(biao)準。因(yin)(yin)此(ci)在(zai)環保產業(ye)新常態(tai)下(xia)(xia)的(de)(de)(de)排放(fang)標(biao)(biao)準提高與以往提標(biao)(biao)改(gai)造的(de)(de)(de)驅動因(yin)(yin)素(su)不同，原來的(de)(de)(de)標(biao)(biao)準提升是(shi)被迫性(xing)的(de)(de)(de)、強制性(xing)的(de)(de)(de)，因(yin)(yin)此(ci)企業(ye)會存在(zai)僥幸心(xin)理，應付上級檢查(cha)；但新常態(tai)下(xia)(xia)的(de)(de)(de)排放(fang)標(biao)(biao)準的(de)(de)(de)提升是(shi)自(zi)發性(xing)的(de)(de)(de)，是(shi)在(zai)監管(guan)趨(qu)嚴(yan)、依效果(guo)付費(fei)的(de)(de)(de)背(bei)景下(xia)(xia)，企業(ye)為(wei)了能夠達(da)到(dao)(dao)付費(fei)標(biao)(biao)準而(er)自(zi)發形成的(de)(de)(de)，是(shi)市場(chang)機(ji)制調節的(de)(de)(de)結果(guo)。
需求政(zheng)策下產業(ye)三維(wei)結構(gou)形成
在新《環保法(fa)》實(shi)(shi)施后(hou)，信(xin)息公(gong)開將成為產(chan)(chan)業(ye)需要關注(zhu)的(de)另一重點(dian)。新法(fa)利用(yong)第五章的(de)內容，對公(gong)眾參與(yu)及信(xin)息公(gong)開進(jin)行了明確(que)。對于產(chan)(chan)業(ye)界而言，目前信(xin)息不公(gong)開是合法(fa)的(de)，但(dan)是新法(fa)實(shi)(shi)施后(hou)，短期內，地方政府要出(chu)臺環境信(xin)息公(gong)開辦(ban)法(fa)，各地有多(duo)少排(pai)污點(dian)、排(pai)多(duo)少，不是只有環境監測部門才能知(zhi)道，老百姓(xing)也有權知(zhi)情。
近期出臺(tai)的與新《環(huan)(huan)保法(fa)(fa)(fa)》配套的《關于(yu)加強(qiang)環(huan)(huan)境(jing)監(jian)管(guan)執法(fa)(fa)(fa)的通知(zhi)》中(zhong)也明確(que)指(zhi)出要推進(jin)執法(fa)(fa)(fa)信息公開(kai)：地方環(huan)(huan)境(jing)保護部(bu)門和其他負有環(huan)(huan)境(jing)監(jian)管(guan)職責的部(bu)門，每(mei)(mei)年要發布重點監(jian)管(guan)對象名錄，定(ding)期公開(kai)區域(yu)環(huan)(huan)境(jing)質量狀況(kuang)，公開(kai)執法(fa)(fa)(fa)檢(jian)查依據、內(nei)容、標準、程序和結(jie)果。每(mei)(mei)月公布群眾舉報投(tou)訴重點環(huan)(huan)境(jing)問題處理情況(kuang)、違法(fa)(fa)(fa)違規單(dan)位及其法(fa)(fa)(fa)定(ding)代表人名單(dan)和處理、整改(gai)情況(kuang)。《通知(zhi)》中(zhong)再次強(qiang)調了群眾參與的權利。
國務院辦公(gong)廳(ting)于2014年底(di)發布的(de)(de)(de)(de)《關(guan)于加強(qiang)政(zheng)府(fu)網站信息(xi)內容(rong)建(jian)設的(de)(de)(de)(de)意(yi)見》中提(ti)出要做好社會熱點(dian)回(hui)應，圍繞社會關(guan)注(zhu)的(de)(de)(de)(de)熱點(dian)問題，相關(guan)部(bu)門和單位要通過政(zheng)府(fu)網站作出積極(ji)回(hui)應，闡明政(zheng)策，解(jie)疑釋惑(huo)，化(hua)解(jie)矛盾，理順(shun)情緒。顯示出來政(zheng)府(fu)對于群眾(zhong)意(yi)見的(de)(de)(de)(de)高(gao)度重視，以及“三維市場(chang)”（政(zheng)府(fu)、企業、群眾(zhong)）的(de)(de)(de)(de)逐步形(xing)成，群眾(zhong)不再只是簡(jian)單的(de)(de)(de)(de)信息(xi)受眾(zhong)體(ti)，社會行為已影(ying)響到政(zheng)府(fu)決策層面。
交易政策
交(jiao)易政(zheng)策指在環境治(zhi)(zhi)理產(chan)業(ye)鏈上，各主體之間在產(chan)生相(xiang)互(hu)關(guan)(guan)系(xi)時(shi)所遵(zun)從的政(zheng)策，例如政(zheng)府(fu)購(gou)買公共服務，即講的是政(zheng)府(fu)與(yu)(yu)治(zhi)(zhi)污者(zhe)之間的關(guan)(guan)系(xi)；付費機制、第(di)三方治(zhi)(zhi)理講的是排污者(zhe)與(yu)(yu)治(zhi)(zhi)污者(zhe)的關(guan)(guan)系(xi)。
交易政策(ce)下政府采購公共服務落地
政(zheng)府(fu)(fu)公共服務采(cai)購講的(de)(de)(de)是治(zhi)(zhi)污(wu)者向(xiang)治(zhi)(zhi)污(wu)企業采(cai)購環(huan)(huan)境(jing)(jing)服務的(de)(de)(de)關(guan)系(xi)。以水(shui)環(huan)(huan)境(jing)(jing)治(zhi)(zhi)理(li)為(wei)例，政(zheng)府(fu)(fu)作為(wei)水(shui)環(huan)(huan)境(jing)(jing)治(zhi)(zhi)理(li)的(de)(de)(de)責任(ren)主體，無(wu)法(fa)自(zi)我進行水(shui)環(huan)(huan)境(jing)(jing)治(zhi)(zhi)理(li)并(bing)監(jian)督，因(yin)此政(zheng)府(fu)(fu)需(xu)要向(xiang)治(zhi)(zhi)污(wu)企業采(cai)購環(huan)(huan)境(jing)(jing)服務，并(bing)依(yi)據需(xu)求政(zheng)策(ce)中的(de)(de)(de)面向(xiang)效果付費原則依(yi)據治(zhi)(zhi)理(li)的(de)(de)(de)效率(lv)向(xiang)治(zhi)(zhi)污(wu)企業付費，而政(zheng)府(fu)(fu)環(huan)(huan)境(jing)(jing)治(zhi)(zhi)理(li)的(de)(de)(de)資金來源主要為(wei)財(cai)政(zheng)補貼。
今(jin)年，李克強總理主持召開國務院常務會議(yi)(yi)中(zhong)，亦表達了(le)(le)政(zheng)(zheng)府向社(she)會采(cai)(cai)購公(gong)(gong)共服(fu)務的(de)(de)積極意(yi)愿，提出(chu)將適合市場化方(fang)式提供的(de)(de)公(gong)(gong)共服(fu)務事項，交由具備(bei)條(tiao)件、信譽(yu)良好的(de)(de)社(she)會組織、機構(gou)和(he)企業等承擔。這(zhe)為(wei)環境(jing)服(fu)務采(cai)(cai)購體系(xi)的(de)(de)建(jian)設(she)(she)和(he)完(wan)善釋放(fang)了(le)(le)非(fei)常正面(mian)的(de)(de)信號。會議(yi)(yi)將市政(zheng)(zheng)管網、污水和(he)垃圾及再生(sheng)利用設(she)(she)施建(jian)設(she)(she)列(lie)為(wei)“重點任務”，明(ming)確了(le)(le)在環境(jing)領域公(gong)(gong)共服(fu)務可以由政(zheng)(zheng)府采(cai)(cai)購市場服(fu)務來完(wan)成的(de)(de)改革思路(lu)。同(tong)時(shi)，會議(yi)(yi)還在采(cai)(cai)購范圍、采(cai)(cai)購方(fang)式、資金管理、監(jian)督評價等方(fang)面(mian)提出(chu)了(le)(le)指引意(yi)見，為(wei)下一步具體政(zheng)(zheng)策的(de)(de)制定指明(ming)了(le)(le)方(fang)向。
目前，財政部的預(yu)算(suan)改(gai)革，允許(xu)財政的錢去列支(zhi)預(yu)算(suan)買服務，支(zhi)持的是政府(fu)采(cai)購公共服務，亦是面向效果付費的一個體現(xian)。
交易政策(ce)下第(di)三(san)方治理(li)在工業(ye)企業(ye)中被推廣
第(di)三方(fang)服務、第(di)三方(fang)治理講(jiang)的(de)是排(pai)污(wu)者與治污(wu)者的(de)關系。在新《環(huan)保(bao)法》的(de)壓力下(xia)，地方(fang)環(huan)保(bao)部壓力加大(da)，同時(shi)，排(pai)污(wu)企業(ye)也很緊張，新《環(huan)保(bao)法》實施(shi)后，環(huan)境治理問題可(ke)上(shang)升到刑事(shi)責(ze)任(ren)，同時(shi)賦予了公眾的(de)監(jian)督職權(quan)，監(jian)管的(de)嚴格對環(huan)境產業(ye)來講(jiang)也是在加大(da)風險(xian)，排(pai)放(fang)達不(bu)到承諾的(de)標準，會產生一(yi)系列(lie)類似于行政(zheng)的(de)排(pai)放(fang)風險(xian)。
因此在一系(xi)列強制政策的(de)(de)(de)逼(bi)迫下，工業企業的(de)(de)(de)第(di)三方(fang)治(zhi)(zhi)理正緊鑼密鼓(gu)的(de)(de)(de)展開(kai)。以危廢(fei)(fei)為例，原來產(chan)廢(fei)(fei)企業可能采(cai)取偷排的(de)(de)(de)方(fang)式(shi)處(chu)理廢(fei)(fei)棄物(wu)，在監管加(jia)強后，產(chan)廢(fei)(fei)單位必(bi)須對(dui)危廢(fei)(fei)進行(xing)治(zhi)(zhi)理，即污染者向第(di)三方(fang)采(cai)購治(zhi)(zhi)理服務。
交易政(zheng)策下污水處理費收費機(ji)制逐步完善
污(wu)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)處(chu)(chu)理收費機制指的是市政污(wu)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)領域，治(zhi)(zhi)污(wu)者(zhe)與排污(wu)者(zhe)的關系(xi)，百姓(xing)作(zuo)為(wei)自來(lai)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)的使(shi)用(yong)(yong)者(zhe)需(xu)要(yao)繳(jiao)納(na)自來(lai)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)費，而作(zuo)為(wei)污(wu)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)的產生者(zhe)，需(xu)要(yao)交付(fu)污(wu)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)的治(zhi)(zhi)理費用(yong)(yong)。而污(wu)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)處(chu)(chu)理廠(chang)作(zuo)為(wei)污(wu)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)的治(zhi)(zhi)理機構擔負著污(wu)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)達標治(zhi)(zhi)理的責任。污(wu)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)處(chu)(chu)理費搭建(jian)了(le)污(wu)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)處(chu)(chu)理治(zhi)(zhi)污(wu)者(zhe)與排污(wu)者(zhe)之間的關系(xi)。
今年(nian)1月1日起實施(shi)的(de)(de)(de)(de)(de)中華人民共和國國務院(yuan)令第641號文件(jian)《城鎮(zhen)排水(shui)(shui)與(yu)污(wu)(wu)水(shui)(shui)處(chu)(chu)理(li)(li)(li)(li)條例》（以(yi)下簡稱《條例》）指(zhi)出：污(wu)(wu)水(shui)(shui)處(chu)(chu)理(li)(li)(li)(li)費(fei)應當納(na)入(ru)地方(fang)財政(zheng)預算(suan)管(guan)理(li)(li)(li)(li)，專(zhuan)項用(yong)于城鎮(zhen)污(wu)(wu)水(shui)(shui)處(chu)(chu)理(li)(li)(li)(li)設(she)(she)施(shi)的(de)(de)(de)(de)(de)建設(she)(she)、運行和污(wu)(wu)泥(ni)處(chu)(chu)理(li)(li)(li)(li)處(chu)(chu)置，不得挪作他(ta)用(yong)。由于污(wu)(wu)水(shui)(shui)處(chu)(chu)理(li)(li)(li)(li)費(fei)的(de)(de)(de)(de)(de)收(shou)(shou)費(fei)機制尚(shang)(shang)未健全，因此現(xian)階段的(de)(de)(de)(de)(de)污(wu)(wu)水(shui)(shui)處(chu)(chu)理(li)(li)(li)(li)收(shou)(shou)費(fei)機制尚(shang)(shang)不能(neng)滿足設(she)(she)施(shi)建設(she)(she)、運行以(yi)及污(wu)(wu)泥(ni)處(chu)(chu)理(li)(li)(li)(li)處(chu)(chu)置的(de)(de)(de)(de)(de)要求。目前已有部分城市實行階梯水(shui)(shui)價(jia)，例如北京，階梯水(shui)(shui)價(jia)的(de)(de)(de)(de)(de)實現(xian)，提高了管(guan)網、污(wu)(wu)水(shui)(shui)處(chu)(chu)理(li)(li)(li)(li)廠以(yi)及污(wu)(wu)泥(ni)處(chu)(chu)理(li)(li)(li)(li)處(chu)(chu)置的(de)(de)(de)(de)(de)運營(ying)費(fei)用(yong)，使污(wu)(wu)水(shui)(shui)處(chu)(chu)理(li)(li)(li)(li)收(shou)(shou)費(fei)機制得到(dao)了進(jin)一(yi)步(bu)的(de)(de)(de)(de)(de)完(wan)善。
投融資政策
投融(rong)資(zi)(zi)政策旨政府(fu)、企(qi)業融(rong)資(zi)(zi)時所依(yi)據的(de)政策，例(li)如企(qi)業的(de)上(shang)市融(rong)資(zi)(zi)、股權融(rong)資(zi)(zi)、項目(mu)融(rong)資(zi)(zi)等。
投(tou)融資(zi)政策下企業迎來(lai)大資(zi)本時(shi)代
中國目前正在(zai)經歷一個最大(da)規模的(de)(de)(de)資(zi)產(chan)重置時代，幾萬億資(zi)本(ben)(ben)會在(zai)未來兩三年(nian)內易主(zhu)，上年(nian)年(nian)底國務(wu)院(yuan)(yuan)60號(hao)文(wen)、國務(wu)院(yuan)(yuan)43號(hao)文(wen)、財(cai)政部76號(hao)文(wen)等(deng)多項政策的(de)(de)(de)集(ji)中發(fa)布釋(shi)放了(le)大(da)資(zi)本(ben)(ben)時代來臨前的(de)(de)(de)正能量(liang)信號(hao)。在(zai)國務(wu)院(yuan)(yuan)、發(fa)改委、財(cai)政部多部門的(de)(de)(de)聯合推(tui)動下，地(di)方國企的(de)(de)(de)混合所有(you)制改革、PPP模式的(de)(de)(de)落(luo)地(di)將(jiang)影響未來的(de)(de)(de)重資(zi)產(chan)格局的(de)(de)(de)改變，產(chan)業的(de)(de)(de)并(bing)購、收購浪潮將(jiang)大(da)規模襲來。
目前，中國(guo)的(de)(de)環境公(gong)司已到了扎(zha)堆上市(shi)時期，且(qie)受(shou)到了資(zi)本市(shi)場一定(ding)的(de)(de)傾斜。新三板的(de)(de)開(kai)放為(wei)中小企(qi)業(ye)(ye)上市(shi)提供了契機，今(jin)年內(nei)即(ji)將(jiang)展開(kai)的(de)(de)股票注冊(ce)制為(wei)民(min)營企(qi)業(ye)(ye)融資(zi)提供了渠道。此(ci)外，在(zai)產(chan)(chan)業(ye)(ye)基金(jin)(jin)的(de)(de)帶動(dong)下，社保(bao)資(zi)金(jin)(jin)、保(bao)險資(zi)金(jin)(jin)等低成本資(zi)金(jin)(jin)將(jiang)大體(ti)量進入市(shi)政基礎(chu)建設(she)領域，環保(bao)產(chan)(chan)業(ye)(ye)將(jiang)迎來萬億級盛(sheng)宴。
投融資政策下社會(hui)資本進入基礎設(she)施(shi)領域更為通暢
去年陸續推(tui)出的(de)多項(xiang)政(zheng)(zheng)策均提(ti)到(dao)要(yao)引入社會資(zi)(zi)本(ben)(ben)，在基礎設施(shi)(shi)及公(gong)共服務(wu)領域建(jian)(jian)立長期、穩定的(de)合作關(guan)系。尤(you)其是在《關(guan)于推(tui)廣運(yun)用(yong)政(zheng)(zheng)府和(he)(he)社會資(zi)(zi)本(ben)(ben)合作模式(shi)(shi)有關(guan)問(wen)題的(de)通知》中明確提(ti)出：積極推(tui)動社會資(zi)(zi)本(ben)(ben)參(can)與市政(zheng)(zheng)基礎設施(shi)(shi)建(jian)(jian)設運(yun)營(ying)。通過特許經(jing)營(ying)、投資(zi)(zi)補助、政(zheng)(zheng)府購買服務(wu)等多種(zhong)方(fang)式(shi)(shi)，鼓(gu)勵社會資(zi)(zi)本(ben)(ben)投資(zi)(zi)城(cheng)鎮(zhen)供(gong)(gong)水(shui)、供(gong)(gong)熱(re)、燃(ran)氣、污水(shui)垃(la)圾處理(li)、建(jian)(jian)筑垃(la)圾資(zi)(zi)源(yuan)化(hua)利(li)用(yong)和(he)(he)處理(li)、城(cheng)市綜(zong)合管(guan)廊(lang)、公(gong)園配套(tao)服務(wu)、公(gong)共交(jiao)通、停車設施(shi)(shi)等市政(zheng)(zheng)基礎設施(shi)(shi)項(xiang)目(mu)，政(zheng)(zheng)府依法選擇符合要(yao)求的(de)經(jing)營(ying)者。政(zheng)(zheng)府可(ke)采(cai)用(yong)委(wei)托經(jing)營(ying)或轉讓(rang)—經(jing)營(ying)—轉讓(rang)（TOT）等方(fang)式(shi)(shi)，將已經(jing)建(jian)(jian)成的(de)市政(zheng)(zheng)基礎設施(shi)(shi)項(xiang)目(mu)轉交(jiao)給社會資(zi)(zi)本(ben)(ben)運(yun)營(ying)管(guan)理(li)。該(gai)文(wen)件的(de)推(tui)出對(dui)社會資(zi)(zi)本(ben)(ben)參(can)與市政(zheng)(zheng)基礎設施(shi)(shi)建(jian)(jian)設提(ti)供(gong)(gong)了機會。
二、市場熱點
水(shui)務(wu)領(ling)(ling)域(yu)(yu)可概括性的分為(wei)傳(chuan)統領(ling)(ling)域(yu)(yu)和新(xin)興(xing)領(ling)(ling)域(yu)(yu)兩(liang)類。如(ru)供水(shui)、污水(shui)屬(shu)于(yu)傳(chuan)統領(ling)(ling)域(yu)(yu)；海水(shui)淡化(hua)、污泥處(chu)理(li)處(chu)置、再生水(shui)等則屬(shu)于(yu)新(xin)興(xing)領(ling)(ling)域(yu)(yu)市場(chang)。2014年，水(shui)務(wu)傳(chuan)統領(ling)(ling)域(yu)(yu)整(zheng)體(ti)表現(xian)出行(xing)業競爭加(jia)劇態勢，而(er)新(xin)興(xing)市場(chang)則活力四射、成為(wei)新(xin)一輪水(shui)務(wu)市場(chang)的關注點。
1. 傳統水務領域行業競爭加(jia)劇
傳統水(shui)務領(ling)域：城鎮供水(shui)接近飽和，二次改造熱潮掀起
城(cheng)(cheng)鎮供(gong)水(shui)(shui)(shui)發展迅速，截止2013年，我國城(cheng)(cheng)市供(gong)水(shui)(shui)(shui)總(zong)量(liang)(liang)(liang)達(da)(da)537.3億立方(fang)(fang)米，縣(xian)城(cheng)(cheng)供(gong)水(shui)(shui)(shui)總(zong)量(liang)(liang)(liang)達(da)(da)103.87億立方(fang)(fang)米，建制鎮年供(gong)水(shui)(shui)(shui)量(liang)(liang)(liang)1261753萬(wan)立方(fang)(fang)米，鄉年供(gong)水(shui)(shui)(shui)量(liang)(liang)(liang)114674萬(wan)立方(fang)(fang)米；城(cheng)(cheng)市供(gong)水(shui)(shui)(shui)普及(ji)率(lv)達(da)(da)97.56%，縣(xian)城(cheng)(cheng)用水(shui)(shui)(shui)普及(ji)率(lv)達(da)(da)88.14%，建制鎮集(ji)中供(gong)水(shui)(shui)(shui)比(bi)例為(wei)91.3%，鄉集(ji)中供(gong)水(shui)(shui)(shui)比(bi)例為(wei)76.7%；城(cheng)(cheng)市供(gong)水(shui)(shui)(shui)管道達(da)(da)64萬(wan)多公(gong)里，而縣(xian)城(cheng)(cheng)供(gong)水(shui)(shui)(shui)管道長度(du)達(da)(da)7萬(wan)多公(gong)里。
我國城鎮供(gong)(gong)(gong)水(shui)工程(cheng)已(yi)基(ji)本完成，城鎮供(gong)(gong)(gong)水(shui)市(shi)(shi)場已(yi)接(jie)近(jin)飽和。但經過(guo)多(duo)年腐蝕(shi)，目(mu)前，一些(xie)老(lao)舊(jiu)小(xiao)區內的(de)供(gong)(gong)(gong)水(shui)管(guan)(guan)線及(ji)入戶管(guan)(guan)道已(yi)出(chu)現(xian)嚴重的(de)銹蝕(shi)現(xian)象，供(gong)(gong)(gong)水(shui)管(guan)(guan)網(wang)的(de)二次(ci)(ci)改(gai)造熱潮掀起。目(mu)前，吉(ji)林、上海等多(duo)省市(shi)(shi)已(yi)展開(kai)二次(ci)(ci)供(gong)(gong)(gong)水(shui)改(gai)造升級(ji)工程(cheng)，二次(ci)(ci)供(gong)(gong)(gong)水(shui)改(gai)造市(shi)(shi)場已(yi)成為繼(ji)傳統供(gong)(gong)(gong)水(shui)設施建設后的(de)新一市(shi)(shi)場熱點(dian)。
此外，隨(sui)著生(sheng)活質量的提(ti)高(gao)，在自來水覆蓋率逐年增長的同(tong)時，人(ren)們(men)對管道(dao)直飲(yin)水的要求(qiu)逐步提(ti)高(gao)，這已(yi)成為(wei)供水領域的一個(ge)新興市(shi)場熱點。目前，已(yi)有(you)部分企業布局直飲(yin)水市(shi)場，如巴安水務等。
傳統(tong)水務領域：農(nong)村污水處理成為新熱點
污水(shui)處(chu)(chu)理能(neng)力(li)方(fang)(fang)面(mian)，據E20研(yan)(yan)究院(yuan)不完全統(tong)計，截止2014年(nian)底，全國(guo)建(jian)成污水(shui)處(chu)(chu)理廠約3800座，污水(shui)處(chu)(chu)理能(neng)力(li)約1.6億立方(fang)(fang)米(mi)/日(ri)(ri)。根據《“十二(er)五(wu)”全國(guo)城鎮(zhen)污水(shui)處(chu)(chu)理及(ji)再(zai)生利用設施建(jian)設規劃(hua)》，“十二(er)五(wu)”期間，全國(guo)城鎮(zhen)新(xin)增(zeng)污水(shui)處(chu)(chu)理規模4569萬立方(fang)(fang)米(mi)/日(ri)(ri)，即到2015年(nian)，我國(guo)城鎮(zhen)污水(shui)處(chu)(chu)理能(neng)力(li)達到17755萬立方(fang)(fang)米(mi)/日(ri)(ri)（本處(chu)(chu)數據以E20調研(yan)(yan)數據為基(ji)礎測算），截止2015年(nian)底，我國(guo)仍將(jiang)新(xin)增(zeng)污水(shui)處(chu)(chu)理能(neng)力(li)0.176億立方(fang)(fang)米(mi)/日(ri)(ri)。
因此污(wu)(wu)水(shui)(shui)(shui)處(chu)理(li)在(zai)“十二五”末期(qi)(qi)仍為水(shui)(shui)(shui)務領(ling)(ling)域(yu)的(de)(de)市(shi)場熱點行業。但與(yu)“十二五”前期(qi)(qi)不同，隨(sui)著(zhu)國家環境(jing)治(zhi)理(li)要求的(de)(de)提高，環境(jing)政(zheng)策對縣(xian)級及(ji)以(yi)下(xia)地(di)區(qu)進一(yi)步關注，加(jia)之農村(cun)環境(jing)綜合整治(zhi)政(zheng)策及(ji)資金的(de)(de)落實到位，新(xin)農村(cun)建設(she)加(jia)快，小型污(wu)(wu)水(shui)(shui)(shui)處(chu)理(li)廠(chang)的(de)(de)建設(she)在(zai)去年(nian)發展較快，而(er)大中(zhong)型城市(shi)的(de)(de)污(wu)(wu)水(shui)(shui)(shui)處(chu)理(li)廠(chang)主要以(yi)單廠(chang)運營規模擴容(rong)的(de)(de)方式快速增長。農村(cun)污(wu)(wu)水(shui)(shui)(shui)處(chu)理(li)市(shi)場領(ling)(ling)域(yu)成為2014年(nian)污(wu)(wu)水(shui)(shui)(shui)領(ling)(ling)域(yu)的(de)(de)市(shi)場熱點。
2. 新興水務市(shi)場(chang)活力四射
新興水務市場：污(wu)泥資源(yuan)化才是最終出路
污泥處理處置成為水(shui)務領域繼(ji)供水(shui)、污水(shui)之(zhi)后(hou)的第三大領域，且迅速發展壯大，成為2014年水(shui)務市(shi)(shi)場最熱的新興市(shi)(shi)場。
據E20研(yan)究院預估，2014年的(de)濕污(wu)泥(ni)(ni)(ni)產生量約為3000-3500萬噸，干(gan)污(wu)泥(ni)(ni)(ni)產生量約為1100萬噸，干(gan)污(wu)泥(ni)(ni)(ni)處置(zhi)率約達到98%左右。但(dan)值得注意的(de)是，目前(qian)我國污(wu)泥(ni)(ni)(ni)的(de)無害化處置(zhi)率不足30%，且偷排現(xian)象依然嚴重，據統計至少有17.46%的(de)污(wu)泥(ni)(ni)(ni)去向(xiang)不明，污(wu)泥(ni)(ni)(ni)治理依然任重而道遠。數(shu)據見下圖。
圖(tu)：2014年污泥處置方式分(fen)布(bu)圖(tu)
此外(wai)，傳統的(de)填(tian)埋方式市(shi)(shi)(shi)場占(zhan)比(bi)已(yi)呈逐年下(xia)降趨勢，資源化(hua)(hua)處(chu)(chu)置(zhi)(zhi)方式市(shi)(shi)(shi)場占(zhan)比(bi)已(yi)逐步擴(kuo)大，而碳化(hua)(hua)、蛋白提(ti)取(qu)等(deng)新興的(de)污泥資源化(hua)(hua)處(chu)(chu)置(zhi)(zhi)方式已(yi)在污泥處(chu)(chu)置(zhi)(zhi)市(shi)(shi)(shi)場顯(xian)現。在“十(shi)二五(wu)”收官(guan)之(zhi)際，徹底減(jian)(jian)量(liang)化(hua)(hua)的(de)焚燒處(chu)(chu)置(zhi)(zhi)亦成為(wei)污泥市(shi)(shi)(shi)場的(de)又一熱(re)點，由于焚燒的(de)減(jian)(jian)量(liang)化(hua)(hua)、無害化(hua)(hua)、穩定化(hua)(hua)效果顯(xian)著(zhu)，因此2014年備受企業青睞。
新興水務(wu)市場：海水淡化技(ji)術有(you)望突破市場再次升溫
作為一(yi)個(ge)缺水大(da)國，我(wo)國的海水淡(dan)(dan)化(hua)問題早列于(yu)(yu)規(gui)(gui)劃之中，但多年(nian)來(lai)，由于(yu)(yu)技(ji)術、資(zi)金等問題，發展緩慢，直至“十一(yi)五(wu)”期間，海水淡(dan)(dan)化(hua)市(shi)(shi)場從總體規(gui)(gui)模的角度來(lai)看依(yi)然處于(yu)(yu)發展的初期。根據“十二五(wu)”規(gui)(gui)劃要求(qiu)，到2015年(nian)，海水淡(dan)(dan)化(hua)日(ri)處理量將達(da)220-260萬噸(dun)，按噸(dun)水淡(dan)(dan)化(hua)的投(tou)資(zi)8000元計(ji)算，海水淡(dan)(dan)化(hua)項目(mu)市(shi)(shi)場年(nian)投(tou)資(zi)規(gui)(gui)模約為125億元－157億元。但目(mu)前據E20研究(jiu)院(yuan)不完全統(tong)計(ji)，我(wo)國海水淡(dan)(dan)化(hua)的日(ri)處理量尚不足100萬噸(dun)/日(ri)，與“十二五(wu)”規(gui)(gui)劃還相距甚遠。
由(you)于工藝(yi)、成本等因素，海(hai)水(shui)淡化(hua)市(shi)場(chang)經歷了由(you)熱變冷(leng)的市(shi)場(chang)發展(zhan)軌跡(ji)，2014年，海(hai)水(shui)淡化(hua)市(shi)場(chang)重(zhong)新被(bei)市(shi)場(chang)所(suo)關(guan)注(zhu)。
今年(nian)熱點項目(mu)(mu)，“渤海(hai)水(shui)淡化進京”項目(mu)(mu)，為海(hai)水(shui)淡化進入市政用(yong)水(shui)領域打開了通路(lu)。據(ju)悉由首鋼京唐(tang)公(gong)(gong)司及北(bei)(bei)控(kong)集團下屬北(bei)(bei)控(kong)水(shui)務集團有(you)限(xian)公(gong)(gong)司投資建(jian)設的曹妃甸海(hai)水(shui)淡化項目(mu)(mu)最(zui)快2019年(nian)進京，年(nian)供水(shui)可達10億噸。初(chu)步測算海(hai)水(shui)淡化到京成(cheng)本(ben)控(kong)制在8元/噸（包括(kuo)投資本(ben)金、貸款利(li)息、經營(ying)維(wei)護(hu)費、水(shui)的生(sheng)產成(cheng)本(ben)等）。
除北控水(shui)務(wu)外，目前(qian)(qian)已(yi)有不(bu)少公司涉足(zu)海(hai)(hai)水(shui)淡(dan)化領域。據悉，由國家(jia)海(hai)(hai)洋(yang)局撥款1120萬(wan)(wan)元(yuan)、水(shui)務(wu)集團(tuan)配套(tao)200萬(wan)(wan)元(yuan)資金進(jin)行的(de)珠海(hai)(hai)市海(hai)(hai)水(shui)淡(dan)化項(xiang)目目前(qian)(qian)進(jin)展順利；唐(tang)港區中置新能(neng)源(yuan)科技公司投資10億元(yuan)的(de)海(hai)(hai)水(shui)淡(dan)化制水(shui)、海(hai)(hai)水(shui)淡(dan)化設備制造(zao)等(deng)一(yi)批戰略(lve)新興(xing)產業項(xiang)目日前(qian)(qian)成功簽約(yue)。
新興(xing)水務市場：再生水領域努力尋求困境突破
據(ju)住建部《中國(guo)城市建設統計年(nian)(nian)鑒(jian)（2013）》數(shu)據(ju)顯示，2013年(nian)(nian)，我(wo)國(guo)城市再生(sheng)(sheng)水(shui)生(sheng)(sheng)產能力達(da)1760.7萬(wan)立方米(mi)/日，再生(sheng)(sheng)水(shui)利用量354181萬(wan)立方米(mi)，再生(sheng)(sheng)水(shui)管道長度7193公里(li)。截(jie)止到“十二(er)五(wu)”末期，我(wo)國(guo)城鎮污水(shui)再生(sheng)(sheng)利用規模達(da)3886萬(wan)立方米(mi)/日，依目前數(shu)據(ju)來看(kan)，差距較大。
值得欣喜的(de)是(shi)，目(mu)(mu)前再(zai)生(sheng)(sheng)(sheng)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)的(de)回用已(yi)引起(qi)各(ge)地(di)政府及企(qi)業(ye)的(de)高度(du)重視(shi)，尤其是(shi)大中(zhong)城市(shi)。今年(nian)9月18日(ri)，國家開發投(tou)資公司(si)、北京(jing)排(pai)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)集團、中(zhong)國工商銀行等五家機(ji)構(gou)共同發起(qi)設(she)立首(shou)期(qi)100億(yi)元(yuan)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)環(huan)境(jing)投(tou)資基(ji)(ji)金(jin)，該(gai)基(ji)(ji)金(jin)將(jiang)優先(xian)被投(tou)入北京(jing)市(shi)污(wu)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)處理(li)(li)和再(zai)生(sheng)(sheng)(sheng)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)利用設(she)施建設(she)的(de)三(san)年(nian)行動計(ji)劃；北控水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)務已(yi)正(zheng)式簽約(yue)新加坡樟宜第(di)二(er)(er)新生(sheng)(sheng)(sheng)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)廠(chang)DBOO項目(mu)(mu)，其投(tou)建的(de)北京(jing)首(shou)座地(di)下再(zai)生(sheng)(sheng)(sheng)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)廠(chang)預(yu)計(ji)今年(nian)底投(tou)運；碧水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)源中(zhong)標北京(jing)密云新城再(zai)生(sheng)(sheng)(sheng)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)廠(chang)和門(men)頭溝(gou)第(di)二(er)(er)再(zai)生(sheng)(sheng)(sheng)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)廠(chang)兩個項目(mu)(mu)，預(yu)計(ji)總投(tou)資8.76億(yi)元(yuan)；金(jin)科水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)務正(zheng)式簽署(shu)稻(dao)香(xiang)湖污(wu)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)及再(zai)生(sheng)(sheng)(sheng)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)處理(li)(li)廠(chang)項目(mu)(mu)。
但(dan)目前再(zai)(zai)生水(shui)利用領(ling)域(yu)仍存在(zai)需要改善的(de)(de)(de)問題，如資金的(de)(de)(de)投入、技術的(de)(de)(de)提(ti)升、工程的(de)(de)(de)運營、民(min)眾的(de)(de)(de)參(can)與、政府的(de)(de)(de)監管(guan)的(de)(de)(de)維度(du)均存在(zai)一些(xie)制約性(xing)問題。再(zai)(zai)生水(shui)領(ling)域(yu)2014年雖(sui)受到多家(jia)企業(ye)的(de)(de)(de)關注，但(dan)該領(ling)域(yu)仍尚(shang)未突破，隨著環境產業(ye)“新(xin)常態”的(de)(de)(de)“常態”化趨(qu)勢(shi)顯現，再(zai)(zai)生水(shui)市場(chang)有望(wang)進一步打開。
3．水務(wu)市場的資(zi)本盛宴
環(huan)境產(chan)業(ye)(ye)的(de)(de)快速發展(zhan)，可以(yi)(yi)說是得到(dao)了所有類(lei)型(xing)資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)場的(de)(de)普遍偏(pian)愛。根據E20研究院數(shu)據資(zi)料顯示，截止(zhi)到(dao)2014年年底，上(shang)市(shi)(shi)(shi)的(de)(de)環(huan)保(bao)(bao)公司數(shu)量(liang)已接近140家，根據券(quan)商數(shu)據，全(quan)年平均預測市(shi)(shi)(shi)盈率超過(guo)40倍，全(quan)行業(ye)(ye)排名前六。一方(fang)面，已成功上(shang)市(shi)(shi)(shi)的(de)(de)企(qi)(qi)業(ye)(ye)，通(tong)過(guo)資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)場的(de)(de)再融資(zi)，得到(dao)了較好的(de)(de)發展(zhan)，以(yi)(yi)桑德(de)環(huan)境、碧水源等(deng)(deng)企(qi)(qi)業(ye)(ye)為代表(biao)(biao)；另一方(fang)面，優秀的(de)(de)環(huan)境企(qi)(qi)業(ye)(ye)通(tong)過(guo)接通(tong)資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)場成功進行了融資(zi)，僅2014年，就有多(duo)家企(qi)(qi)業(ye)(ye)走(zou)向內地、香港(gang)、美(mei)國等(deng)(deng)資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)場，以(yi)(yi)國禎(zhen)環(huan)保(bao)(bao)、康達環(huan)保(bao)(bao)等(deng)(deng)企(qi)(qi)業(ye)(ye)為代表(biao)(biao)。還有些企(qi)(qi)業(ye)(ye)目前還沒(mei)有成功IPO，但已經引(yin)起(qi)了資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)場的(de)(de)高(gao)度關注，以(yi)(yi)環(huan)能德(de)美(mei)、博天環(huan)境等(deng)(deng)企(qi)(qi)業(ye)(ye)為代表(biao)(biao)。
資(zi)本盛宴下(xia)水業企(qi)業扎堆上市
在(zai)一系列利好因素的(de)影響下，眾多水務(wu)公(gong)司紛紛上(shang)市(shi)或(huo)已走(zou)在(zai)上(shang)市(shi)的(de)路(lu)上(shang)。根據中國(guo)水網(wang)不完全統計(ji)，目前(qian)已走(zou)在(zai)上(shang)市(shi)進程中或(huo)明確提出(chu)上(shang)市(shi)計(ji)劃的(de)水務(wu)企業近(jin)30家。
資本盛宴下水業企(qi)業再融(rong)資渠道更為(wei)順暢
2014年，眾多重資產集團紛紛通過再融資的(de)方式進行(xing)企(qi)業規(gui)模的(de)擴張或企(qi)業綜合能力(li)(li)的(de)提升， 如碧水源、桑德環境、瀚藍環境、創(chuang)業環保等，均采用了再融資的(de)方式為企(qi)業發展(zhan)助(zhu)力(li)(li)。
資本盛宴下水務市場并購(gou)加速
2014年，水務(wu)市場并購熱(re)潮不斷，主(zhu)要表(biao)現(xian)在兩個(ge)方面：一(yi)是(shi)原來(lai)的(de)(de)龍頭企業對市場的(de)(de)整合，企業規模(mo)化發展趨(qu)勢形成，以北控水務(wu)為代表(biao)，百萬噸左右的(de)(de)水務(wu)企業是(shi)龍頭企業的(de)(de)標(biao)的(de)(de)；另(ling)一(yi)方面，資金(jin)雄厚的(de)(de)央企通過并購加(jia)入水務(wu)領域，并快速擴大規模(mo)，如中(zhong)信環保、國開金(jin)融等(deng)等(deng)。
三、環境企業發展態勢
依據各企(qi)業在產(chan)業鏈上所處位(wei)置，我們(men)將(jiang)中(zhong)國(guo)水務(wu)(wu)(wu)領域(yu)企(qi)業分(fen)為(wei)重資產(chan)集(ji)團(tuan)、區域(yu)性環境綜合服(fu)(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)集(ji)團(tuan)、細分(fen)領域(yu)系(xi)統解決方案(an)提(ti)供(gong)商以(yi)及裝(zhuang)備生產(chan)制造(zao)商。從(cong)產(chan)業主體及企(qi)業的角度，目前已有很(hen)多領先企(qi)業開始向綜合服(fu)(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)提(ti)供(gong)商轉型(xing)。如首(shou)創股份定(ding)位(wei)水務(wu)(wu)(wu)市場綜合服(fu)(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)商，北控水務(wu)(wu)(wu)和(he)桑德集(ji)團(tuan)都(dou)定(ding)位(wei)為(wei)環境綜合服(fu)(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)商，江南水務(wu)(wu)(wu)則定(ding)位(wei)為(wei)面(mian)向區域(yu)的綜合服(fu)(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)商等(deng)。這些綜合服(fu)(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)的概念，涵蓋(gai)了(le)從(cong)產(chan)業鏈條、服(fu)(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)范(fan)圍、服(fu)(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)對象等(deng)不(bu)同維度。各競(jing)爭主體2014年發展態勢如下。
重資產(chan)集團：邁向環境(jing)綜合服務(wu)商
規(gui)模化、綜合化是重(zhong)資(zi)產(chan)集(ji)團(tuan)的標志性特(te)征(zheng)(zheng)，2014年該特(te)征(zheng)(zheng)繼續延續，據(ju)E20研(yan)究院調研(yan)，2014年度(du)，超過10家的投(tou)資(zi)運(yun)營(ying)(ying)類企(qi)(qi)業年度(du)營(ying)(ying)業收入在10億元以上(shang)。北控(kong)水(shui)(shui)務(wu)、首創股份、威立雅中國、上(shang)實環(huan)境、中環(huan)水(shui)(shui)務(wu)、中國水(shui)(shui)務(wu)投(tou)資(zi)、桑(sang)德(de)集(ji)團(tuan)、國中水(shui)(shui)務(wu)、康達環(huan)保等大(da)型環(huan)境企(qi)(qi)業集(ji)團(tuan)都在積極擴大(da)經(jing)營(ying)(ying)規(gui)模、布局新的服(fu)務(wu)領域。
通(tong)過上(shang)市(shi)擴大(da)企業(ye)(ye)規(gui)模是(shi)目前大(da)多(duo)數水務集團的首選，例如康(kang)達國際環保有(you)限公司(si)（康(kang)達環保 06136.HK）于去(qu)年7 月(yue) 4 日(ri)(ri)在(zai)香港主(zhu)板(ban)掛牌(pai)上(shang)市(shi)，上(shang)市(shi)后公司(si)將募集港幣 10 億(yi)元(yuan)到 14 億(yi)元(yuan)，募集資金 65%用(yong)于發展污水處理主(zhu)業(ye)(ye)；安(an)徽國禎環保節能科(ke)技股(gu)份有(you)限公亦于去(qu)年8月(yue)1日(ri)(ri)正式在(zai)深(shen)交(jiao)(jiao)所創業(ye)(ye)板(ban)上(shang)市(shi)交(jiao)(jiao)易等(deng)。
此(ci)(ci)外(wai)，重資產集(ji)團(tuan)2014年呈現出向海外(wai)發展的猛烈(lie)勢頭。例如，去年6月1日，北控(kong)水務(wu)(wu)宣布(bu)其新加坡的國際(ji)(ji)總(zong)部成立(li)，冠名北控(kong)水務(wu)(wu)國際(ji)(ji)有限公司（以下(xia)簡稱“北控(kong)水務(wu)(wu)國際(ji)(ji)”），借此(ci)(ci)拓展中國大陸之(zhi)外(wai)的海外(wai)水務(wu)(wu)市(shi)場(chang)，其目前(qian)及未(wei)來在海外(wai)的潛在投資將預計達到20億新幣(bi)。除此(ci)(ci)之(zhi)外(wai)，北控(kong)水務(wu)(wu)亦在布(bu)局(ju)馬(ma)來西亞、歐洲等市(shi)場(chang)。
在環(huan)保產(chan)(chan)業(ye)的(de)新(xin)常態(tai)下，政府(fu)面向(xiang)環(huan)境治理效果付(fu)費將(jiang)成為(wei)常態(tai)化(hua)趨(qu)勢，因此具有環(huan)境綜合服務(wu)(wu)能力的(de)企(qi)業(ye)將(jiang)領(ling)跑未(wei)來(lai)水務(wu)(wu)市(shi)場。水務(wu)(wu)領(ling)域中重(zhong)資產(chan)(chan)集(ji)(ji)團(tuan)正在加速(su)產(chan)(chan)業(ye)鏈整合，欲(yu)在未(wei)來(lai)的(de)水務(wu)(wu)市(shi)場中占(zhan)據領(ling)先地位。例如，上(shang)海市(shi)政工程設(she)計研究總院(yuan)三院(yuan)進軍(jun)EPC領(ling)域，北控水務(wu)(wu)集(ji)(ji)團(tuan)收購南京市(shi)政設(she)計院(yuan)等。但值(zhi)得(de)注意(yi)的(de)是(shi)，除產(chan)(chan)業(ye)鏈的(de)整合外，跨領(ling)域的(de)合作(zuo)對(dui)環(huan)境綜合服務(wu)(wu)商亦很重(zhong)要，或將(jiang)成為(wei)重(zhong)資產(chan)(chan)集(ji)(ji)團(tuan)下一步戰略的(de)布局點。
區域(yu)綜(zong)合服務集團(tuan)：企(qi)業改制“走出(chu)去”
以往(wang)常規(gui)思(si)維(wei)下的(de)區域(yu)(yu)水(shui)務(wu)集團(tuan)向(xiang)(xiang)重資產集團(tuan)轉換的(de)思(si)路被顛(dian)覆，重資產集團(tuan)亦向(xiang)(xiang)區域(yu)(yu)性市(shi)場跨進(jin)(jin)。去年6月，首(shou)創股(gu)份發出公(gong)(gong)告，擬出資6億元設立(li)魯豫區域(yu)(yu)性公(gong)(gong)司(si)山(shan)東首(shou)創中原環保投資有限公(gong)(gong)司(si)，進(jin)(jin)一步增強區域(yu)(yu)市(shi)場影響力。桑德(de)國際亦在江蘇省興化市(shi)注冊成立(li)了全資附屬公(gong)(gong)司(si)-興化市(shi)桑德(de)水(shui)務(wu)，以污水(shui)處理項目(mu)籌建為主營業務(wu)。區域(yu)(yu)性的(de)水(shui)務(wu)公(gong)(gong)司(si)雖有地方(fang)政府背書(shu)，但重資產集團(tuan)向(xiang)(xiang)區域(yu)(yu)性水(shui)務(wu)領域(yu)(yu)的(de)開進(jin)(jin)或(huo)將迫使區域(yu)(yu)性水(shui)務(wu)集團(tuan)的(de)轉型。
目前(qian)已有部分企(qi)業(ye)通過改制(zhi)(zhi)擺脫了區(qu)(qu)域(yu)限制(zhi)(zhi)，走向全國甚至海外，以謀(mou)求企(qi)業(ye)的(de)(de)發展(zhan)。去(qu)(qu)年9月的(de)(de)北排改制(zhi)(zhi)驚動(dong)水(shui)(shui)務市(shi)場(chang)(chang)，從事業(ye)單位性(xing)質的(de)(de)市(shi)政國企(qi)，轉(zhuan)為市(shi)場(chang)(chang)化的(de)(de)水(shui)(shui)務公司(si)，此后還(huan)將謀(mou)劃進軍(jun)國內外市(shi)場(chang)(chang)和資本市(shi)場(chang)(chang)。此外，云(yun)南(nan)(nan)水(shui)(shui)務也于去(qu)(qu)年6月收到(dao)《云(yun)南(nan)(nan)省國資委(wei)關于云(yun)南(nan)(nan)水(shui)(shui)務產業(ye)投資發展(zhan)有限公司(si)整體改制(zhi)(zhi)有關事宜的(de)(de)批復》，同(tong)意云(yun)南(nan)(nan)水(shui)(shui)務整體改制(zhi)(zhi)為股份有限公司(si)，后期或有上市(shi)計劃。深圳水(shui)(shui)務的(de)(de)“走出去(qu)(qu)”戰(zhan)略實施(shi)較早(zao)，目前(qian)其已逐漸從區(qu)(qu)域(yu)性(xing)水(shui)(shui)務集(ji)團的(de)(de)梯(ti)隊，發展(zhan)成為重資產集(ji)團。而(er)重慶亦已開(kai)始(shi)逐步實施(shi)“走出去(qu)(qu)”戰(zhan)略。
細分領域(yu)服務商：接(jie)通資本(ben)市(shi)場(chang)，向(xiang)重資產集團邁進
水(shui)(shui)(shui)務(wu)(wu)(wu)細(xi)(xi)分領(ling)域的項(xiang)目(mu)往往技術難度高，需(xu)要服務(wu)(wu)(wu)企(qi)業(ye)具(ju)備一(yi)技之長；且重資(zi)產水(shui)(shui)(shui)務(wu)(wu)(wu)集(ji)團、區(qu)域水(shui)(shui)(shui)務(wu)(wu)(wu)服務(wu)(wu)(wu)商競爭主體參與少，因此，專業(ye)水(shui)(shui)(shui)務(wu)(wu)(wu)服務(wu)(wu)(wu)提供商在(zai)發展(zhan)初期主要集(ji)中于(yu)技術性較(jiao)強、以工(gong)程建設為主的細(xi)(xi)分領(ling)域。目(mu)前，細(xi)(xi)分領(ling)域企(qi)業(ye)正通過融資(zi)、合資(zi)、上市(shi)等(deng)方式，增大資(zi)本金，實現企(qi)業(ye)轉型(xing)升級。
一些(xie)發(fa)展較(jiao)快(kuai)的(de)(de)細分領(ling)域龍頭企(qi)業積(ji)累了較(jiao)強(qiang)的(de)(de)資(zi)本(ben)實力(li)，逐(zhu)漸開始在(zai)投資(zi)運營(ying)業務(wu)中有(you)所嘗試。例如，碧(bi)水源與(yu)國家開發(fa)銀行(xing)簽署金(jin)融(rong)合(he)作協(xie)議，雙方將在(zai) 2014-2019 年合(he)作融(rong)資(zi) 200 億元，相當于碧(bi)水源上(shang)市融(rong)資(zi)金(jin)額的(de)(de) 7.8 倍；此外，碧(bi)水源與(yu)武(wu)(wu)漢控股合(he)資(zi)成立武(wu)(wu)漢水務(wu)環(huan)境科(ke)技(ji)有(you)限(xian)公司(si)，碧(bi)水源以(yi)貨幣(bi)出資(zi) 1470 萬元，占新(xin)(xin)公司(si) 49%的(de)(de)股權；無(wu)錫國聯憑借其資(zi)金(jin)、技(ji)術以(yi)及產業鏈的(de)(de)整合(he)能力(li)，從污泥的(de)(de)系統解決(jue)方案提(ti)供商，跨(kua)入污泥的(de)(de)投資(zi)運營(ying)商序列；萬邦達、津膜科(ke)技(ji)、永清環(huan)保、巴安水務(wu)等創新(xin)(xin)型(xing)企(qi)業也(ye)同樣表現(xian)出眾(zhong)，贏得了資(zi)本(ben)界(jie)的(de)(de)認同；更多創新(xin)(xin)型(xing)環(huan)境服務(wu)公司(si)，如博天環(huan)境、環(huan)能德美(mei)、中持環(huan)保、新(xin)(xin)之地(di)等都在(zai)快(kuai)速成長(chang)。
設(she)備(bei)提供(gong)商：向(xiang)上游產(chan)業鏈延(yan)伸
設備(bei)提(ti)供(gong)商雖為水務市場(chang)不可或缺(que)的(de)一個重要角(jiao)色，但由于其在產業(ye)鏈的(de)末端(duan)，因此(ci)利潤(run)被擠壓空間較大(da)，設備(bei)提(ti)供(gong)商呈(cheng)現出向(xiang)細分領域解決(jue)方(fang)案(an)提(ti)供(gong)商或投資運營商的(de)轉變。從產業(ye)的(de)角(jiao)度，則是(shi)從傳統的(de)設備(bei)制(zhi)造業(ye)等業(ye)態(tai)向(xiang)設備(bei)制(zhi)造業(ye)與(yu)服務業(ye)并重轉型(xing)。
例如，廣州新之地環保(bao)產業有(you)(you)限公司(si)憑借其自(zi)然(ran)水體修復技術(shu)解決(jue)方(fang)案，已(yi)從設備提供(gong)商(shang)列入系統解決(jue)方(fang)案提供(gong)商(shang)的序列；浙江環興亦憑借其技術(shu)優勢，加之資本的支持，已(yi)逐漸承接污(wu)泥的ＢＯＴ項目(mu)；而污(wu)泥壓濾機的巨頭景(jing)津集團，也有(you)(you)進軍(jun)污(wu)泥運營市場(chang)的計(ji)劃。
四、趨勢展望
1. 政策展望
需(xu)求(qiu)政策：完善(shan)政府采購公(gong)共服務實施細(xi)則
政府(fu)購(gou)買公共服(fu)務，將為環(huan)境(jing)(jing)產(chan)業帶(dai)來三(san)大利(li)好(hao)：一(yi)是(shi)政府(fu)可以把短(duan)期(qi)、大規(gui)模的一(yi)次(ci)性投入(ru)，轉化為長期(qi)、穩定的服(fu)務采購(gou)，解決政府(fu)資(zi)金短(duan)期(qi)投入(ru)不足的問題，引導更(geng)大規(gui)模的社(she)會(hui)資(zi)金進入(ru)；二是(shi)采購(gou)環(huan)境(jing)(jing)服(fu)務是(shi)面向效果付費(fei)，使環(huan)保(bao)投入(ru)與環(huan)境(jing)(jing)效果的聯系(xi)更(geng)加緊密；三(san)是(shi)有利(li)于提(ti)高產(chan)業的專業化程度和(he)效率。
下一步(bu)(bu)國(guo)(guo)家(jia)會(hui)(hui)加(jia)大(da)促進循環(huan)(huan)發展的政(zheng)府(fu)(fu)采(cai)(cai)(cai)購(gou)(gou)(gou)政(zheng)策(ce)，一方面(mian)會(hui)(hui)完(wan)善(shan)政(zheng)府(fu)(fu)采(cai)(cai)(cai)購(gou)(gou)(gou)立法，以加(jia)快管理體制建設(she)；另一方面(mian)，在(zai)政(zheng)府(fu)(fu)采(cai)(cai)(cai)購(gou)(gou)(gou)過程中會(hui)(hui)加(jia)大(da)三個比(bi)例：綠色采(cai)(cai)(cai)購(gou)(gou)(gou)比(bi)例、低(di)碳技(ji)術創新(xin)產品(pin)的采(cai)(cai)(cai)購(gou)(gou)(gou)比(bi)例和(he)中小企業所占的政(zheng)府(fu)(fu)采(cai)(cai)(cai)購(gou)(gou)(gou)比(bi)重，逐(zhu)步(bu)(bu)擴大(da)低(di)碳循環(huan)(huan)采(cai)(cai)(cai)購(gou)(gou)(gou)規模和(he)采(cai)(cai)(cai)購(gou)(gou)(gou)范(fan)圍；第三，國(guo)(guo)家(jia)會(hui)(hui)實施循環(huan)(huan)認(ren)證制度，逐(zhu)步(bu)(bu)由清單式采(cai)(cai)(cai)購(gou)(gou)(gou)過渡到標準(zhun)化采(cai)(cai)(cai)購(gou)(gou)(gou)。
交易政策：完善價稅支付(fu)體系(xi)
可(ke)持續的價稅支(zhi)付體(ti)系(xi)是(shi)政府有能力支(zhi)付環境采(cai)購(gou)的前(qian)提，稅收是(shi)彌(mi)補地方(fang)政府財政不(bu)足的主要出路。
即將出臺(tai)(tai)的(de)環(huan)境稅(shui)(shui)是(shi)值得注(zhu)意(yi)的(de)財(cai)(cai)稅(shui)(shui)支付(fu)體(ti)系改革的(de)關鍵點，環(huan)境稅(shui)(shui)的(de)出臺(tai)(tai)將降低(di)政(zheng)府治理環(huan)境的(de)成(cheng)(cheng)本，且可形成(cheng)(cheng)可持續的(de)付(fu)費機(ji)制(zhi)。未(wei)來資源稅(shui)(shui)的(de)提高(gao)，會(hui)致使收費的(de)降低(di)。費是(shi)財(cai)(cai)政(zheng)部們制(zhi)定的(de)，價是(shi)發改委價格司(si)管理的(de)，費會(hui)搭(da)在(zai)價上(shang)，而費不用聽證，目前國家(jia)正在(zai)清理各種搭(da)車收費現象。
費(fei)、價、稅(shui)都(dou)是(shi)收入來源(yuan)性政(zheng)策，收稅(shui)，可以彌(mi)補地(di)方政(zheng)府(fu)的財(cai)政(zheng)不足，是(shi)政(zheng)府(fu)為環(huan)境(jing)治理效果付(fu)費(fei)的資金(jin)來源(yuan)，亦是(shi)政(zheng)企(qi)關(guan)系重構的付(fu)費(fei)體系變革。
此外，市場機(ji)(ji)制(zhi)的(de)集(ji)中啟動將成為環保(bao)產(chan)業下一階段(duan)的(de)重點發展態勢。水權(quan)交易機(ji)(ji)制(zhi)的(de)形成、排污(wu)權(quan)交易機(ji)(ji)制(zhi)的(de)完善，以(yi)及多種擔(dan)保(bao)機(ji)(ji)制(zhi)的(de)形成，致使環保(bao)產(chan)業逐步從計劃經濟(ji)體制(zhi)向市場經濟(ji)體制(zhi)轉變。
投(tou)融資(zi)政策：助力項(xiang)目(mu)融資(zi)模式(shi)
近期(qi)國(guo)務(wu)(wu)院發布的(de)一(yi)系列政(zheng)(zheng)策(ce)收緊了對地方(fang)(fang)(fang)政(zheng)(zheng)府(fu)(fu)(fu)債(zhai)務(wu)(wu)的(de)管理，地方(fang)(fang)(fang)政(zheng)(zheng)府(fu)(fu)(fu)的(de)土地財政(zheng)(zheng)終結、BT模式(shi)(shi)(shi)終結、城(cheng)投(tou)(tou)債(zhai)終結，地方(fang)(fang)(fang)政(zheng)(zheng)府(fu)(fu)(fu)不能再為(wei)(wei)項(xiang)(xiang)目(mu)企(qi)業提供政(zheng)(zheng)府(fu)(fu)(fu)信用(yong)擔保(bao)。地方(fang)(fang)(fang)城(cheng)投(tou)(tou)資產盤活需(xu)要引(yin)入社會資本的(de)參與，而政(zheng)(zheng)府(fu)(fu)(fu)未來的(de)補貼模式(shi)(shi)(shi)將(jiang)從(cong)“補建設”轉向(xiang)“補運營”，并通(tong)過政(zheng)(zheng)府(fu)(fu)(fu)公共服務(wu)(wu)采購、合同環(huan)境服務(wu)(wu)、特許經營等模式(shi)(shi)(shi)，為(wei)(wei)項(xiang)(xiang)目(mu)企(qi)業提供穩定(ding)的(de)現金流(liu)支撐。從(cong)目(mu)前(qian)的(de)依(yi)靠(kao)集(ji)團資產、政(zheng)(zheng)府(fu)(fu)(fu)信用(yong)融資，逐(zhu)步轉向(xiang)以項(xiang)(xiang)目(mu)穩定(ding)的(de)現金流(liu)保(bao)證為(wei)(wei)支撐的(de)項(xiang)(xiang)目(mu)融資方(fang)(fang)(fang)式(shi)(shi)(shi)。
2. 市場展望
市場維度：單元服務到效果服務
在標準提(ti)升、監管趨嚴、政府依效果(guo)付費、社會參與常態化(hua)的(de)(de)(de)大(da)背景下，專(zhuan)業(ye)(ye)化(hua)的(de)(de)(de)服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)(wu)將(jiang)備受市場青(qing)睞，但當產業(ye)(ye)服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)(wu)越(yue)來越(yue)寬、面(mian)越(yue)來越(yue)大(da)時，很(hen)多領域的(de)(de)(de)專(zhuan)業(ye)(ye)化(hua)需要協調合作，提(ti)供(gong)面(mian)向(xiang)效果(guo)的(de)(de)(de)綜合化(hua)服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)(wu)，即從單元(yuan)服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)(wu)向(xiang)效果(guo)服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)(wu)轉變。目(mu)前，大(da)多數企(qi)業(ye)(ye)是從事(shi)單元(yuan)服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)(wu)的(de)(de)(de)，如何通過頂層設(she)計，以面(mian)向(xiang)效率(lv)的(de)(de)(de)服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)(wu)方式將(jiang)單元(yuan)服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)(wu)上升為效果(guo)服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)(wu)或將(jiang)是水務(wu)(wu)(wu)(wu)領域下一階段(duan)的(de)(de)(de)市場發展(zhan)方向(xiang)。
產(chan)業間的(de)(de)合作共生，產(chan)業聯(lian)盟、族群的(de)(de)搭(da)建(jian)或成(cheng)為單(dan)元服(fu)務(wu)向效(xiao)果服(fu)務(wu)轉(zhuan)變的(de)(de)一個重要途徑，此(ci)外，面向效(xiao)果的(de)(de)綜合環(huan)境服(fu)務(wu)商(shang)將(jiang)在面向效(xiao)率的(de)(de)服(fu)務(wu)中順勢而生，政(zheng)府在關系政(zheng)策、投融(rong)資政(zheng)策中亦會(hui)給予一定的(de)(de)支(zhi)持。
細分(fen)維度(du)：污(wu)水處理廠建設規(gui)模將以中小型為主
“十一(yi)五”期(qi)間，我國(guo)的(de)污水處(chu)(chu)理廠建設(she)以中小(xiao)型規模為主(zhu)，縣縣建成污水處(chu)(chu)理廠的(de)要求，極(ji)大的(de)推動了設(she)計規模在1到4萬立方米(mi)/日之(zhi)間的(de)中小(xiao)規模污水處(chu)(chu)理廠的(de)建設(she)步(bu)伐。
進(jin)入到(dao)“十二五(wu)(wu)”以(yi)后，由于投資拉動的(de)(de)(de)后期影(ying)響、政策周期等(deng)影(ying)響，污(wu)水處(chu)(chu)理(li)廠(chang)(chang)建(jian)設(she)出(chu)現一(yi)定的(de)(de)(de)放緩，并且建(jian)設(she)方向開始向中(zhong)小(xiao)(xiao)(xiao)城鎮(zhen)進(jin)一(yi)步轉移(yi)，規(gui)(gui)(gui)模在1萬立方米(mi)/日以(yi)下的(de)(de)(de)小(xiao)(xiao)(xiao)型(xing)(xing)污(wu)水處(chu)(chu)理(li)廠(chang)(chang)成(cheng)為(wei)(wei)建(jian)設(she)主(zhu)流(liu)。“十二五(wu)(wu)”后，小(xiao)(xiao)(xiao)型(xing)(xing)污(wu)水處(chu)(chu)理(li)廠(chang)(chang)的(de)(de)(de)數(shu)量(liang)及(ji)規(gui)(gui)(gui)模年平(ping)均增(zeng)速為(wei)(wei)10.49%及(ji)11.7%，明顯高于大型(xing)(xing)及(ji)中(zhong)型(xing)(xing)污(wu)水處(chu)(chu)理(li)廠(chang)(chang)數(shu)量(liang)及(ji)規(gui)(gui)(gui)模增(zeng)速（大型(xing)(xing)污(wu)水處(chu)(chu)理(li)廠(chang)(chang)數(shu)量(liang)及(ji)規(gui)(gui)(gui)模年平(ping)均增(zeng)速為(wei)(wei)4.73%、2.69%，中(zhong)型(xing)(xing)污(wu)水處(chu)(chu)理(li)廠(chang)(chang)為(wei)(wei)5.13%、4.03%）。
隨著國家(jia)環境治(zhi)理要(yao)求的提(ti)高，環境政(zheng)策(ce)將對縣級及(ji)以下地區(qu)進一步關注，加之農村環境綜合(he)整治(zhi)政(zheng)策(ce)及(ji)資金的落實到位(wei)，預計小型污水處(chu)(chu)理廠(chang)的建設將有(you)較大(da)發展(zhan)空(kong)間，而大(da)中型城市的污水處(chu)(chu)理廠(chang)主(zhu)要(yao)以單(dan)廠(chang)運營(ying)規模擴容的方式(shi)快速(su)增長。
細分維度：農村(cun)給排水市場空間釋放
在后續的(de)十年甚至更長期內(nei)，隨著(zhu)新型城鎮化戰略規劃(hua)的(de)逐步實施，國家(jia)對(dui)中小城鎮和(he)農村(cun)給排水(shui)(shui)的(de)高度(du)重(zhong)視，我(wo)國水(shui)(shui)務行(xing)業(ye)的(de)需求除了供水(shui)(shui)、污(wu)水(shui)(shui)等領域的(de)基礎設施建設由一、二線城市向中小城鎮、農村(cun)地區(qu)的(de)拓寬外，還包括(kuo)市政管(guan)網、環(huan)境(jing)監(jian)測、水(shui)(shui)體環(huan)境(jing)修復等業(ye)務的(de)產業(ye)化釋放。
據(ju)了解，目前多(duo)(duo)家企業已經將視線投入農村(cun)污(wu)水處理市場(chang)(chang)，社會資本(ben)大量進入水務(wu)及(ji)新興(xing)領(ling)域。如桑德、安力(li)斯等企業已有多(duo)(duo)個農村(cun)污(wu)水處理項目，北控(kong)水務(wu)也十分關注農村(cun)污(wu)水市場(chang)(chang)，國中水務(wu)大力(li)布局農村(cun)市場(chang)(chang)。
3. 社會化(hua)趨(qu)勢
社會化下的三元結構開啟
2014年發布的(de)(de)(de)法律中都無一(yi)例外(wai)談到信息公開，公眾參(can)與，若不能(neng)很好的(de)(de)(de)解決企(qi)業(ye)(ye)與政(zheng)府、公眾間的(de)(de)(de)三(san)(san)維(wei)關系，將會(hui)(hui)(hui)影(ying)響到企(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)生存。在三(san)(san)元結(jie)構(gou)下，僅(jin)僅(jin)讓政(zheng)府滿意的(de)(de)(de)環(huan)境企(qi)業(ye)(ye)不能(neng)稱之為好企(qi)業(ye)(ye)，因為公眾是環(huan)境服務的(de)(de)(de)最終受益者，公眾的(de)(de)(de)影(ying)響和認知會(hui)(hui)(hui)對政(zheng)府的(de)(de)(de)決策制定產生一(yi)定影(ying)響，甚至會(hui)(hui)(hui)影(ying)響環(huan)保產業(ye)(ye)的(de)(de)(de)產業(ye)(ye)結(jie)構(gou)。
新《環保法》賦(fu)予了(le)群眾(zhong)對(dui)環境(jing)的(de)(de)監督權(quan)、知情權(quan)，政(zheng)(zheng)府(fu)對(dui)于環保企(qi)業的(de)(de)要求(qiu)已由基(ji)于污染指標的(de)(de)環境(jing)治理(li)需求(qiu)，轉變為基(ji)于用戶反饋的(de)(de)環境(jing)治理(li)需求(qiu)，而民(min)眾(zhong)對(dui)政(zheng)(zheng)府(fu)的(de)(de)需求(qiu)及(ji)決策(ce)起著較大的(de)(de)影響(xiang)作用，故政(zheng)(zheng)府(fu)的(de)(de)需求(qiu)已由政(zheng)(zheng)策(ce)拉動時(shi)代向社(she)會互動時(shi)代轉變。在社(she)會化的(de)(de)三元結構下，環保企(qi)業所面(mian)臨(lin)的(de)(de)社(she)會關系(xi)已從兩維向三維轉變。
社會化下的互聯網影響襲來(lai)
目前(qian)，移(yi)動(dong)互(hu)聯網已(yi)經沖(chong)(chong)擊著商業、制造業、廣告等多個(ge)傳統行業，對環保行業沖(chong)(chong)擊會(hui)來的(de)相對慢一些、緩一些。但據(ju)了解，目前(qian)已(yi)有(you)很(hen)多環保產業的(de)公司已(yi)經開(kai)展了移(yi)動(dong)互(hu)聯的(de)研究。
在傳統年代(dai)，環(huan)(huan)保(bao)產業或(huo)許(xu)是(shi)復雜的(de)，是(shi)政府(fu)與企業之間的(de)博弈關系(xi)，但在移動互(hu)聯時代(dai)，環(huan)(huan)境問(wen)題(ti)變(bian)成了(le)所有人都關心的(de)話(hua)題(ti)，這種(zhong)生活方式的(de)轉變(bian)，或(huo)將影響(xiang)到環(huan)(huan)保(bao)產業結構的(de)變(bian)化。
當我們的(de)(de)(de)環境(jing)容量(liang)足夠大的(de)(de)(de)時(shi)候環境(jing)惡(e)化被認(ren)為侵犯的(de)(de)(de)是(shi)別人，但當外(wai)部性(xing)占(zhan)滿時(shi)就(jiu)變(bian)成內(nei)部性(xing)，此時(shi)的(de)(de)(de)環境(jing)問(wen)題將(jiang)(jiang)變(bian)成全民問(wen)題，因(yin)此環境(jing)產業(ye)終將(jiang)(jiang)由B2G轉型(xing)為B2C模式，作為我們環境(jing)治理產業(ye)鏈的(de)(de)(de)終端(duan)，環保企(qi)業(ye)將(jiang)(jiang)面臨跟多來自外(wai)部的(de)(de)(de)挑戰，企(qi)業(ye)的(de)(de)(de)監督、收(shou)益與支付、信息反饋(kui)都將(jiang)(jiang)受到(dao)影(ying)響。
社會化下的品(pin)牌(pai)建立
在(zai)互聯網時代，公眾(zhong)對(dui)環(huan)(huan)保(bao)(bao)(bao)產(chan)業(ye)(ye)的(de)關(guan)注(zhu)度增(zeng)加，但拍(pai)磚的(de)比(bi)點贊的(de)多(duo)，群眾(zhong)對(dui)環(huan)(huan)保(bao)(bao)(bao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)仍大(da)多(duo)抱有不信任的(de)態度，事(shi)實上(shang)這與(yu)環(huan)(huan)保(bao)(bao)(bao)產(chan)業(ye)(ye)第一(yi)戰略性新興(xing)產(chan)業(ye)(ye)的(de)地位并不相(xiang)匹配。我們注(zhu)意到，目(mu)(mu)前除了碧水源、立升等一(yi)些凈水器的(de)生(sheng)產(chan)企(qi)(qi)業(ye)(ye)，以及(ji)一(yi)些空氣(qi)凈化器的(de)生(sheng)產(chan)企(qi)(qi)業(ye)(ye)因為(wei)其產(chan)品(pin)(pin)與(yu)百(bai)姓(xing)生(sheng)活相(xiang)關(guan)，企(qi)(qi)業(ye)(ye)被百(bai)姓(xing)所熟知，但大(da)部門(men)環(huan)(huan)境企(qi)(qi)業(ye)(ye)，如污水處理企(qi)(qi)業(ye)(ye)、流(liu)域治理企(qi)(qi)業(ye)(ye)等，老(lao)百(bai)姓(xing)很少知道。環(huan)(huan)保(bao)(bao)(bao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)大(da)多(duo)數是保(bao)(bao)(bao)守型企(qi)(qi)業(ye)(ye)，專心于自己的(de)技術(shu)，只重視在(zai)用戶心目(mu)(mu)中，在(zai)政(zheng)府心目(mu)(mu)中的(de)品(pin)(pin)牌(pai)，在(zai)行(xing)業(ye)(ye)內交流(liu)，對(dui)外溝通較少，未(wei)來在(zai)互聯網思維(wei)的(de)影響下(xia)、在(zai)三(san)維(wei)結構(gou)的(de)轉(zhuan)型下(xia)，環(huan)(huan)保(bao)(bao)(bao)行(xing)業(ye)(ye)將越(yue)來越(yue)重視在(zai)公眾(zhong)心目(mu)(mu)中的(de)品(pin)(pin)牌(pai)形象。
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