我國最早對垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)類(lei)的(de)(de)(de)規(gui)劃可(ke)(ke)追溯(su)至1995年(nian)頒布的(de)(de)(de)《固(gu)(gu)體(ti)(ti)廢物污(wu)染防治法》，然而此前數(shu)輪(lun)垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)類(lei)嘗試均以(yi)宣(xuan)傳教育(yu)為主，整體(ti)(ti)收效甚微，前端錯誤分(fen)(fen)(fen)類(lei)及(ji)后端先分(fen)(fen)(fen)后混現象(xiang)嚴重。2015年(nian)9月(yue)(yue)(yue)中共(gong)中央、國務(wu)(wu)院(yuan)(yuan)在(zai)《生(sheng)態(tai)文明體(ti)(ti)制(zhi)改(gai)革總體(ti)(ti)方案(an)》中提(ti)出(chu)加(jia)快(kuai)建(jian)立(li)(li)垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)(ji)強制(zhi)分(fen)(fen)(fen)類(lei)制(zhi)度(du)，措辭(ci)強調(diao)“強制(zhi)”，為新一輪(lun)垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)類(lei)工(gong)作奠定(ding)基(ji)調(diao)。2017年(nian)3月(yue)(yue)(yue)國家發(fa)改(gai)委、住建(jian)部提(ti)出(chu)將在(zai)46個試點城(cheng)(cheng)市實施生(sheng)活(huo)垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)(ji)強制(zhi)分(fen)(fen)(fen)類(lei)，并制(zhi)定(ding)考核細則，計(ji)劃在(zai)2020年(nian)底(di)前形(xing)成可(ke)(ke)復制(zhi)和可(ke)(ke)推廣的(de)(de)(de)生(sheng)活(huo)垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)類(lei)模式。2019年(nian)6月(yue)(yue)(yue)6日，住建(jian)部、發(fa)改(gai)委、生(sheng)態(tai)環(huan)境部等(deng)九部委聯合印(yin)發(fa)《關(guan)于(yu)在(zai)全(quan)國地(di)級及(ji)以(yi)上(shang)城(cheng)(cheng)市全(quan)面(mian)開展生(sheng)活(huo)垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)類(lei)工(gong)作的(de)(de)(de)通(tong)知》，決定(ding)在(zai)46個試點城(cheng)(cheng)市的(de)(de)(de)基(ji)礎上(shang)，自2019年(nian)起在(zai)各城(cheng)(cheng)市全(quan)面(mian)啟(qi)動生(sheng)活(huo)垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)類(lei)工(gong)作。到(dao)2020年(nian)底(di)，46個重點城(cheng)(cheng)市將基(ji)本建(jian)成垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)類(lei)處理系(xi)(xi)統(tong)；到(dao)2025年(nian)，全(quan)國地(di)級及(ji)以(yi)上(shang)城(cheng)(cheng)市基(ji)本建(jian)成垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)類(lei)處理系(xi)(xi)統(tong)。同月(yue)(yue)(yue)，國務(wu)(wu)院(yuan)(yuan)常務(wu)(wu)會議通(tong)過《固(gu)(gu)體(ti)(ti)廢物污(wu)染環(huan)境防治法（修訂草案(an)）》并提(ti)請全(quan)國人大常委會審議。《草案(an)》加(jia)快(kuai)建(jian)立(li)(li)垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)(ji)處理系(xi)(xi)統(tong)和垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)類(lei)制(zhi)度(du)提(ti)出(chu)要求，生(sheng)活(huo)垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)類(lei)有望首(shou)次(ci)納入國家立(li)(li)法。

城(cheng)市層面，2019年7月1日，《上(shang)海(hai)市生活垃(la)(la)圾(ji)(ji)管理條例(li)》正(zheng)式(shi)開始實施(shi)，上(shang)海(hai)成為(wei)全國第一(yi)個實施(shi)“垃(la)(la)圾(ji)(ji)強(qiang)制(zhi)分(fen)(fen)(fen)類”的(de)城(cheng)市。北(bei)京、深圳(zhen)等地也(ye)(ye)在積極推進(jin)居(ju)民垃(la)(la)圾(ji)(ji)強(qiang)制(zhi)分(fen)(fen)(fen)類立法工作，垃(la)(la)圾(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)類即將(jiang)進(jin)入“強(qiang)制(zhi)時代(dai)”，根據目(mu)前披露方(fang)案，北(bei)京、深圳(zhen)垃(la)(la)圾(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)類方(fang)法與(yu)上(shang)海(hai)大同(tong)小(xiao)異。垃(la)(la)圾(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)類方(fang)法應與(yu)當地后端處理設施(shi)技(ji)術路線相(xiang)適應的(de)，日本、德(de)國不同(tong)地區(qu)垃(la)(la)圾(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)類細(xi)節也(ye)(ye)不同(tong)，由此可推斷在國土面積遼闊、地域差異較(jiao)大的(de)中國，不同(tong)城(cheng)市間垃(la)(la)圾(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)類方(fang)法將(jiang)出(chu)(chu)現(xian)較(jiao)大區(qu)別(bie)。中國也(ye)(ye)可能出(chu)(chu)現(xian)出(chu)(chu)現(xian)歐洲路線（區(qu)分(fen)(fen)(fen)是否有機(ji)可降解）以及日本路線（區(qu)分(fen)(fen)(fen)是否可燃）并存的(de)局面。

總體來(lai)看，我國(guo)在生(sheng)活垃(la)圾(ji)分類(lei)處理系統方面尚沒有足夠(gou)的(de)經驗，相關產業(ye)鏈的(de)完善和有效需(xu)求的(de)形成還需(xu)要一定(ding)的(de)時間，相關行(xing)業(ye)出現爆發式增長的(de)可能(neng)性較小，但長遠看，2019年至2025年間，隨著垃(la)圾(ji)分類(lei)從46個重點城(cheng)市向全國(guo)300余個地級以上城(cheng)市推進，生(sheng)活垃(la)圾(ji)集運、分類(lei)、回收處理等專業(ye)設備的(de)需(xu)求空間會越來(lai)越廣闊，相關企業(ye)將迎來(lai)逐步發展的(de)機會。

垃(la)(la)(la)(la)圾(ji)分(fen)類產業(ye)鏈(lian)分(fen)為前端(duan)分(fen)類投放(fang)、中端(duan)收(shou)集(ji)轉運(yun)以及(ji)后(hou)端(duan)處(chu)理處(chu)置：上游由(you)居民產生生活(huo)垃(la)(la)(la)(la)圾(ji)，對垃(la)(la)(la)(la)圾(ji)進行(xing)分(fen)類、投放(fang)；中游，部分(fen)有回(hui)(hui)收(shou)利用價值的垃(la)(la)(la)(la)圾(ji)由(you)個體(ti)戶或回(hui)(hui)收(shou)企(qi)業(ye)回(hui)(hui)收(shou)后(hou)進行(xing)綜(zong)合利用，而一般(ban)生活(huo)垃(la)(la)(la)(la)圾(ji)則由(you)第三方的環(huan)衛服(fu)務(wu)企(qi)業(ye)或各地(di)負(fu)責環(huan)衛工作(zuo)的事業(ye)單(dan)位進行(xing)垃(la)(la)(la)(la)圾(ji)的清(qing)掃、收(shou)集(ji)和運(yun)輸；下(xia)游由(you)垃(la)(la)(la)(la)圾(ji)最終(zhong)處(chu)置企(qi)業(ye)進行(xing)處(chu)理。

我國垃圾分(fen)類處(chu)理(li)產業鏈(lian)還不成熟，從目前實踐情況看，后端處(chu)理(li)能力(li)缺口巨(ju)大，發展機會較為確定，前端清運(yun)市場結合互聯網+，可能有多種業態，尚待觀察。

前端(duan)分(fen)(fen)(fen)類(lei)環節(jie)指居民在(zai)源頭(tou)進(jin)行(xing)垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)類(lei)，按照基(ji)本可回收物、有害垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)、濕垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)、干垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)四分(fen)(fen)(fen)法進(jin)行(xing)分(fen)(fen)(fen)類(lei)，保證后續過(guo)程能(neng)夠充分(fen)(fen)(fen)發揮(hui)作用。上海實行(xing)的《上海市生(sheng)活垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)管理條例》在(zai)前端(duan)分(fen)(fen)(fen)類(lei)方面做進(jin)一步(bu)明確(que)。對于前端(duan)分(fen)(fen)(fen)類(lei)環節(jie)來說，垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)類(lei)APP、餐廚(chu)垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)處理器、社區垃(la)(la)(la)圾(ji)(ji)站設備(bei)及識別和(he)處罰系統建設商(shang)等新業(ye)態將誕生(sheng)，但目前來看市場空(kong)間較為(wei)有限。

首先，生活垃圾(ji)(ji)強制分類(lei)后(hou)，居民垃圾(ji)(ji)桶使(shi)用量翻倍，然而該(gai)市(shi)場(chang)技術門檻較低，市(shi)場(chang)較為分散(san)，龍(long)頭企業(ye)受益但(dan)優勢并不(bu)明顯。此外，目前(qian)政策鼓勵“互(hu)聯(lian)網+回(hui)(hui)收”以及(ji)(ji)智能回(hui)(hui)收等方(fang)式(shi)，但(dan)當前(qian)環衛清運(yun)類(lei)、垃圾(ji)(ji)處(chu)理(li)類(lei)上市(shi)公司普遍(bian)不(bu)具備(bei)大(da)型互(hu)聯(lian)網平臺運(yun)營經驗，短(duan)期來看難(nan)以捕捉“互(hu)聯(lian)網+回(hui)(hui)收”模式(shi)帶來的(de)機遇。最后(hou)，廚余垃圾(ji)(ji)處(chu)理(li)器雖(sui)然符合懶(lan)人經濟，然而全球(qiu)來看，由(you)于廚余垃圾(ji)(ji)處(chu)理(li)器會(hui)顯著提(ti)高對排水管網和污水處(chu)理(li)廠(chang)的(de)壓力，各(ge)國(guo)態度不(bu)一。對于我國(guo)來說，大(da)多數城市(shi)污水管網在設計之初并未考(kao)慮(lv)廚余垃圾(ji)(ji)處(chu)理(li)器，難(nan)以承受大(da)規模普及(ji)(ji)，因(yin)此產(chan)業(ye)鏈前(qian)端釋放(fang)空間較為有(you)限(xian)。

根據前端(duan)分類(lei)，對各類(lei)垃圾(ji)(ji)(ji)(ji)進行區別收(shou)集轉(zhuan)運(yun)(yun)(yun)，干垃圾(ji)(ji)(ji)(ji)轉(zhuan)運(yun)(yun)(yun)至(zhi)(zhi)填埋或(huo)焚(fen)燒廠(chang)，濕垃圾(ji)(ji)(ji)(ji)轉(zhuan)運(yun)(yun)(yun)至(zhi)(zhi)餐(can)廚垃圾(ji)(ji)(ji)(ji)處(chu)(chu)理廠(chang)，可(ke)回(hui)收(shou)垃圾(ji)(ji)(ji)(ji)轉(zhuan)運(yun)(yun)(yun)至(zhi)(zhi)拆解(jie)、再生(sheng)利用企(qi)業，有害(hai)垃圾(ji)(ji)(ji)(ji)轉(zhuan)運(yun)(yun)(yun)至(zhi)(zhi)危廢處(chu)(chu)理廠(chang)。

考(kao)慮到目前“干濕(shi)(shi)分(fen)(fen)(fen)離”重點(dian)針(zhen)對餐廚垃圾(ji)(ji)的(de)(de)(de)(de)(de)分(fen)(fen)(fen)類處(chu)(chu)理(li)，因此(ci)垃圾(ji)(ji)收(shou)集(ji)轉(zhuan)運(yun)領域(yu)的(de)(de)(de)(de)(de)主(zhu)要市(shi)場(chang)拓展空間集(ji)中(zhong)在(zai)環(huan)(huan)衛(wei)(wei)行(xing)業(ye)根據《城市(shi)環(huan)(huan)境(jing)衛(wei)(wei)生質量(liang)(liang)(liang)標準》，環(huan)(huan)衛(wei)(wei)行(xing)業(ye)所涵蓋的(de)(de)(de)(de)(de)作業(ye)包括生活垃圾(ji)(ji)清(qing)掃(sao)、收(shou)集(ji)、運(yun)輸和(he)建(jian)設(she)垃圾(ji)(ji)中(zhong)轉(zhuan)站(zhan)、公(gong)共場(chang)所環(huan)(huan)境(jing)衛(wei)(wei)生、道路清(qing)掃(sao)保潔(jie)、公(gong)廁運(yun)營(ying)等。包括垃圾(ji)(ji)收(shou)轉(zhuan)車(che)、中(zhong)轉(zhuan)站(zhan)及相(xiang)應預處(chu)(chu)理(li)設(she)備。環(huan)(huan)衛(wei)(wei)服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)的(de)(de)(de)(de)(de)購(gou)買者(zhe)，主(zhu)要有兩種付(fu)費方(fang)(fang)式，政(zheng)府(fu)(fu)購(gou)買服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)和(he)PPP項目。由于環(huan)(huan)衛(wei)(wei)服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)項目成本(ben)構成中(zhong)60%以(yi)上是環(huan)(huan)衛(wei)(wei)工(gong)(gong)人工(gong)(gong)資，因此(ci)環(huan)(huan)衛(wei)(wei)服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)項目的(de)(de)(de)(de)(de)政(zheng)府(fu)(fu)回款較(jiao)快，且(qie)(qie)非(fei)(fei)常穩定(ding)，根據合同約定(ding)，政(zheng)府(fu)(fu)會按月或(huo)者(zhe)按季度給第三方(fang)(fang)環(huan)(huan)衛(wei)(wei)服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)企(qi)(qi)業(ye)支付(fu)相(xiang)關費用(yong)，且(qie)(qie)在(zai)長期(qi)項目逐步(bu)成為(wei)主(zhu)流趨勢(shi)下，未來(lai)行(xing)業(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)收(shou)入會呈現長期(qi)穩定(ding)的(de)(de)(de)(de)(de)特點(dian)。細分(fen)(fen)(fen)來(lai)看(kan)，干濕(shi)(shi)垃圾(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)別處(chu)(chu)理(li)后，垃圾(ji)(ji)車(che)總需求量(liang)(liang)(liang)有所增加(jia)。而建(jian)立垃圾(ji)(ji)中(zhong)轉(zhuan)站(zhan)的(de)(de)(de)(de)(de)優勢(shi)在(zai)于能(neng)夠通過(guo)(guo)預處(chu)(chu)理(li)進(jin)(jin)一步(bu)減(jian)少垃圾(ji)(ji)的(de)(de)(de)(de)(de)轉(zhuan)運(yun)量(liang)(liang)(liang)和(he)已分(fen)(fen)(fen)類的(de)(de)(de)(de)(de)垃圾(ji)(ji)質量(liang)(liang)(liang)，進(jin)(jin)而提高車(che)載效(xiao)(xiao)率并減(jian)少運(yun)行(xing)成本(ben)。隨(sui)著(zhu)(zhu)國家(jia)垃圾(ji)(ji)分(fen)(fen)(fen)類政(zheng)策(ce)的(de)(de)(de)(de)(de)開展，合理(li)地建(jian)設(she)垃圾(ji)(ji)中(zhong)轉(zhuan)站(zhan)能(neng)夠提高政(zheng)策(ce)推(tui)(tui)行(xing)的(de)(de)(de)(de)(de)效(xiao)(xiao)果(guo)，市(shi)場(chang)增長空間也(ye)較(jiao)大。當前，全國環(huan)(huan)衛(wei)(wei)服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)行(xing)業(ye)活躍企(qi)(qi)業(ye)超過(guo)(guo)5000家(jia)，中(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業(ye)為(wei)絕大多數。激烈(lie)的(de)(de)(de)(de)(de)競爭使得環(huan)(huan)衛(wei)(wei)服(fu)(fu)(fu)務(wu)(wu)(wu)行(xing)業(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)市(shi)場(chang)集(ji)中(zhong)度非(fei)(fei)常分(fen)(fen)(fen)散，前十(shi)大企(qi)(qi)業(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)市(shi)占率之和(he)不超過(guo)(guo)20%。但近幾年(nian)招標的(de)(de)(de)(de)(de)市(shi)場(chang)化訂單期(qi)限較(jiao)短，2018年(nian)平均期(qi)限為(wei)4.6年(nian)，由于各公(gong)司的(de)(de)(de)(de)(de)運(yun)營(ying)管理(li)以(yi)及工(gong)(gong)作效(xiao)(xiao)果(guo)存(cun)在(zai)差異，預計未來(lai)隨(sui)著(zhu)(zhu)合同到期(qi)以(yi)及行(xing)業(ye)內項目的(de)(de)(de)(de)(de)并購(gou)推(tui)(tui)進(jin)(jin)，行(xing)業(ye)市(shi)場(chang)集(ji)中(zhong)度將處(chu)(chu)于提升趨勢(shi)。代表企(qi)(qi)業(ye)有龍馬環(huan)(huan)衛(wei)(wei)、盈豐(feng)環(huan)(huan)境(jing)。

對(dui)于(yu)再生資源(yuan)產(chan)業(ye)而言，由于(yu)我國已經具備(bei)較為完整的(de)資源(yuan)回收產(chan)業(ye)鏈，因此垃圾分類(lei)對(dui)再生資源(yuan)產(chan)業(ye)的(de)影響(xiang)主要在(zai)中(zhong)端收運(yun)環節。如果未(wei)(wei)來強制分類(lei)得以(yi)落(luo)實，以(yi)廢(fei)品回收員、拾荒者為主的(de)廢(fei)品回收系統(tong)(tong)將被市政(zheng)垃圾收集系統(tong)(tong)取代，未(wei)(wei)來市政(zheng)垃圾回收系統(tong)(tong)或與廢(fei)品回收系統(tong)(tong)實現“兩網融合(he)”，市政(zheng)垃圾運(yun)營(ying)商存在(zai)機遇。

 根據之前(qian)分類結(jie)果將不同的(de)垃圾(ji)(ji)進行(xing)不同的(de)處(chu)理，主(zhu)要(yao)分為三方面垃圾(ji)(ji)焚燒企業、廚(chu)余(yu)處(chu)理企業以及再生資源企業。

垃圾焚燒

在現有(you)補(bu)貼(tie)機制下，垃圾(ji)分(fen)(fen)類(lei)(lei)對焚(fen)(fen)燒發電(dian)(dian)廠收入(ru)(ru)端影響(xiang)較小，甚至(zhi)是(shi)負面影響(xiang)，但(dan)成(cheng)本(ben)有(you)所降(jiang)低。垃圾(ji)焚(fen)(fen)燒企業(ye)的收入(ru)(ru)包含兩大(da)(da)部分(fen)(fen)，一(yi)是(shi)政(zheng)府給予的垃圾(ji)處(chu)(chu)理(li)費(fei)補(bu)貼(tie)，目(mu)前全國垃圾(ji)處(chu)(chu)理(li)費(fei)水平在65元(yuan)/噸(dun)左(zuo)右，不同項目(mu)間的處(chu)(chu)理(li)費(fei)差異較大(da)(da)；二是(shi)垃圾(ji)發電(dian)(dian)取得的網(wang)費(fei)電(dian)(dian)費(fei)。入(ru)(ru)場干垃圾(ji)量(liang)(liang)的減(jian)少或(huo)導致垃圾(ji)處(chu)(chu)理(li)收入(ru)(ru)降(jiang)低，垃圾(ji)分(fen)(fen)類(lei)(lei)后干垃圾(ji)熱值提(ti)高，焚(fen)(fen)燒產生的上網(wang)電(dian)(dian)量(liang)(liang)也會隨之提(ti)升，但(dan)熱值提(ti)高帶來的發電(dian)(dian)量(liang)(liang)無法獲得優惠(hui)電(dian)(dian)價。因(yin)此短期來看(kan)，綜合(he)考慮處(chu)(chu)置收入(ru)(ru)和發電(dian)(dian)收入(ru)(ru)，焚(fen)(fen)燒業(ye)務的收益規模將受到負面影響(xiang)，不過(guo)預(yu)處(chu)(chu)理(li)流程以及(ji)助燃(ran)劑使用(yong)量(liang)(liang)的減(jian)少能夠降(jiang)低垃圾(ji)焚(fen)(fen)燒廠的成(cheng)本(ben)。

我(wo)國(guo)的垃(la)圾焚燒產業集中度(du)偏低，2017年CR10僅為40.64%，中國(guo)光大國(guo)際、中國(guo)環(huan)境(jing)保(bao)護、上海環(huan)境(jing)、瀚藍環(huan)境(jing)以及偉明環(huan)保(bao)分列前五。未來(lai)隨著環(huan)保(bao)要(yao)求的提(ti)升，不達標的垃(la)圾焚燒處置企業被清出市場，行業集中度(du)將進(jin)一步提(ti)升。

廚余垃圾處理

餐(can)(can)廚(chu)垃(la)(la)圾(ji)由(you)(you)餐(can)(can)飲垃(la)(la)圾(ji)（主(zhu)(zhu)要來自飯(fan)店(dian)、酒店(dian)）和(he)廚(chu)余垃(la)(la)圾(ji)（主(zhu)(zhu)要由(you)(you)家庭(ting)產(chan)(chan)生）組(zu)成。目(mu)前(qian)，由(you)(you)于尚未全面實行垃(la)(la)圾(ji)分類，廚(chu)余垃(la)(la)圾(ji)一般不單獨處(chu)(chu)(chu)(chu)理(li)，餐(can)(can)廚(chu)垃(la)(la)圾(ji)主(zhu)(zhu)要由(you)(you)餐(can)(can)飲垃(la)(la)圾(ji)構成，餐(can)(can)廚(chu)垃(la)(la)圾(ji)的(de)(de)處(chu)(chu)(chu)(chu)理(li)方式(shi)有(you)：填(tian)埋處(chu)(chu)(chu)(chu)理(li)、飼料化處(chu)(chu)(chu)(chu)理(li)、好氧堆肥、厭氧發(fa)酵、以及(ji)生化處(chu)(chu)(chu)(chu)理(li)。填(tian)埋處(chu)(chu)(chu)(chu)理(li)是早期世(shi)界上比(bi)較通(tong)用的(de)(de)做法，填(tian)埋餐(can)(can)廚(chu)垃(la)(la)圾(ji)對填(tian)埋場地(di)污(wu)染較小，但是由(you)(you)于餐(can)(can)廚(chu)垃(la)(la)圾(ji)擁有(you)較高的(de)(de)利用價值，國際上餐(can)(can)廚(chu)垃(la)(la)圾(ji)填(tian)埋處(chu)(chu)(chu)(chu)理(li)率近(jin)幾年明顯下降。在其他幾種處(chu)(chu)(chu)(chu)理(li)工(gong)藝(yi)受(shou)制于末(mo)端資源化產(chan)(chan)品(pin)出路(lu)的(de)(de)情況下，厭氧發(fa)酵的(de)(de)產(chan)(chan)品(pin)（甲烷）銷路(lu)較好，目(mu)前(qian)已成為主(zhu)(zhu)流的(de)(de)餐(can)(can)廚(chu)垃(la)(la)圾(ji)及(ji)集(ji)中(zhong)處(chu)(chu)(chu)(chu)理(li)技術(shu)，2017年111座已知技術(shu)路(lu)線的(de)(de)規模化餐(can)(can)廚(chu)垃(la)(la)圾(ji)處(chu)(chu)(chu)(chu)理(li)設施中(zhong)利用厭氧發(fa)酵技術(shu)進行餐(can)(can)廚(chu)處(chu)(chu)(chu)(chu)理(li)的(de)(de)多達80座（處(chu)(chu)(chu)(chu)理(li)能力1.6萬噸/日(ri)，占比(bi)76.1%）。

垃(la)圾(ji)分類對餐(can)廚(chu)(chu)行(xing)業有(you)兩大(da)(da)重要影(ying)響：1）濕(shi)垃(la)圾(ji)（基本(ben)為廚(chu)(chu)余(yu)垃(la)圾(ji)）占生活垃(la)圾(ji)的37-62%，分類后廚(chu)(chu)余(yu)垃(la)圾(ji)的收(shou)運(yun)處(chu)置將(jiang)成(cheng)為城市運(yun)行(xing)的新剛(gang)需；2）分類后餐(can)廚(chu)(chu)垃(la)圾(ji)成(cheng)分有(you)望顯著(zhu)改善(shan)，原(yuan)先含量較高(gao)的塑料袋、玻璃等雜質大(da)(da)大(da)(da)減少(shao)，從而降低處(chu)理成(cheng)本(ben)。

垃圾(ji)(ji)(ji)分類(lei)后，廚(chu)(chu)余(yu)(yu)垃圾(ji)(ji)(ji)處(chu)(chu)置的(de)(de)(de)(de)理(li)(li)(li)論投資(zi)建設需(xu)求和新增運營市場(chang)空間比(bi)已(yi)有(you)的(de)(de)(de)(de)餐飲(yin)垃圾(ji)(ji)(ji)處(chu)(chu)置更為廣闊，但目(mu)前仍未(wei)有(you)規模化(hua)(hua)的(de)(de)(de)(de)發展，主要(yao)由(you)于需(xu)求未(wei)釋放以(yi)及處(chu)(chu)理(li)(li)(li)技術(shu)的(de)(de)(de)(de)單一化(hua)(hua)致(zhi)使商業模式不順（目(mu)前主要(yao)使用(yong)厭氧發酵技術(shu)）。廚(chu)(chu)余(yu)(yu)垃圾(ji)(ji)(ji)的(de)(de)(de)(de)處(chu)(chu)理(li)(li)(li)工藝和餐飲(yin)垃圾(ji)(ji)(ji)并無太大(da)區別，但是(shi)廚(chu)(chu)余(yu)(yu)垃圾(ji)(ji)(ji)因(yin)為來自(zi)家庭，相較(jiao)來自(zi)酒(jiu)店飯店的(de)(de)(de)(de)餐飲(yin)垃圾(ji)(ji)(ji)而言，廢棄油(you)脂的(de)(de)(de)(de)含(han)量占比(bi)極低，能夠(gou)(gou)生產的(de)(de)(de)(de)資(zi)源(yuan)化(hua)(hua)產品有(you)限，因(yin)此在資(zi)源(yuan)化(hua)(hua)產品出路不暢的(de)(de)(de)(de)情(qing)況(kuang)下，廚(chu)(chu)余(yu)(yu)項目(mu)的(de)(de)(de)(de)盈利將全(quan)部(bu)依賴政(zheng)府(fu)補貼(tie)，在利用(yong)厭氧發酵作為處(chu)(chu)理(li)(li)(li)工藝的(de)(de)(de)(de)基礎上，除非能夠(gou)(gou)獲得較(jiao)高的(de)(de)(de)(de)、且有(you)支(zhi)付保證(zheng)的(de)(de)(de)(de)政(zheng)府(fu)補貼(tie)，否則(ze)廚(chu)(chu)余(yu)(yu)項目(mu)較(jiao)難實現盈利。

餐(can)(can)廚(chu)處(chu)理(li)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)方面，從(cong)2015年(nian)看向(xiang)2019年(nian)，餐(can)(can)廚(chu)行業(ye)(ye)(ye)(ye)格局發生了三大變革(ge)：1）入行企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)數(shu)量增多(duo)，且背景更為(wei)多(duo)元。目前共有30多(duo)家企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)從(cong)事餐(can)(can)廚(chu)垃圾(ji)處(chu)理(li)，除了提供方案(an)的(de)科技型企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)，還包括(kuo)垃圾(ji)焚燒企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)、綜合環(huan)境服(fu)務商、設備制造(zao)商等。2）市占率排(pai)名靠前的(de)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)大多(duo)同時為(wei)垃圾(ji)焚燒龍頭運營商，包括(kuo)光大國際、首創(chuang)、杭州錦江、中國環(huan)保、上海環(huan)境、偉明(ming)環(huan)保等。3）總產能擴增下，行業(ye)(ye)(ye)(ye)集中度有所降低，目前排(pai)名前八企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)擁有33%。

雖(sui)然從長遠的角度(du)看(kan)，垃(la)圾(ji)分類將(jiang)改善餐(can)廚(chu)垃(la)圾(ji)的盈利水平，同時給廚(chu)余行業帶來市場空間增量，但是(shi)當前這兩個細分行業的發展(zhan)仍存在較多問題(ti)。不過目前上海已(yi)經在餐(can)廚(chu)和(he)廚(chu)余行業的發展(zhan)取得了一定的成效(xiao)，也可對(dui)其他城市起一定的借(jie)鑒作用。

經(jing)濟發展是垃圾(ji)生產量的(de)第(di)一驅動力(li)，預計較長(chang)時間(jian)內我國生活垃圾(ji)仍將保持高速增長(chang)，根據(ju)E20研究院預測，垃圾(ji)分類回收(shou)將是我國又一個百億元級(ji)別的(de)潛在市場，市場空間(jian)將在2019~2020年逐步開啟。

目(mu)前，垃(la)(la)圾(ji)焚(fen)燒、餐廚處(chu)理(li)、大(da)型垃(la)(la)圾(ji)轉(zhuan)運(yun)站(zhan)等涉(she)(she)及工程(cheng)建(jian)(jian)設和持續運(yun)營(ying)的投資(zi)較大(da)的項(xiang)(xiang)目(mu)，一般都采用PPP模(mo)式進行建(jian)(jian)設運(yun)營(ying)。從wind的PPP項(xiang)(xiang)目(mu)庫(ku)看來，垃(la)(la)圾(ji)焚(fen)燒發電項(xiang)(xiang)目(mu)較多(duo)，涉(she)(she)及177個項(xiang)(xiang)目(mu)，總(zong)投資(zi)金額(e)924.86億(yi)元(yuan)，單體投資(zi)金額(e)普遍在(zai)億(yi)元(yuan)以上(shang)；餐廚垃(la)(la)圾(ji)項(xiang)(xiang)目(mu)共30個，總(zong)投資(zi)金額(e)59.92億(yi)元(yuan)，四川、廣西、浙(zhe)江(jiang)項(xiang)(xiang)目(mu)較多(duo)；由于垃(la)(la)圾(ji)分(fen)類(lei)起步不久(jiu)，直接針對垃(la)(la)圾(ji)分(fen)類(lei)的項(xiang)(xiang)目(mu)目(mu)前還不多(duo)，共11個，投資(zi)金額(e)25.85億(yi)元(yuan)，涉(she)(she)及生活垃(la)(la)圾(ji)分(fen)類(lei)收集站(zhan)、環衛分(fen)類(lei)一體化運(yun)營(ying)、濕(shi)垃(la)(la)圾(ji)處(chu)理(li)廠、填埋(mai)場等項(xiang)(xiang)目(mu)。

而對于前(qian)端垃(la)圾(ji)(ji)分類、運(yun)輸(shu)(shu)和相(xiang)關的運(yun)營服務，除了PPP模(mo)式(shi)以外，目(mu)前(qian)46個試(shi)點(dian)城市(shi)(shi)中(zhong)超過7成的區域也會通過市(shi)(shi)場化招標(biao)方式(shi)采購垃(la)圾(ji)(ji)分類運(yun)營服務，其(qi)中(zhong)近兩成的城市(shi)(shi)垃(la)圾(ji)(ji)分類運(yun)營服務合同(tong)金額超過1億元。以上(shang)海為例，在今年底將(jiang)“配齊”接近952輛(liang)濕垃(la)圾(ji)(ji)運(yun)輸(shu)(shu)車輛(liang)、逾4000套(臺(tai))干垃(la)圾(ji)(ji)轉(zhuan)運(yun)系(xi)統設備、15輛(liang)有害垃(la)圾(ji)(ji)專運(yun)車。到2020年，上(shang)海還將(jiang)建成8000個回收(shou)(shou)網點(dian)和210個中(zhong)轉(zhuan)站，目(mu)前(qian)形成了由11家企(qi)業參與的可回收(shou)(shou)物市(shi)(shi)場主體格局。

在千里馬(ma)招標網(wang)上(shang)，2018年9月(yue)—2019年6月(yue)垃(la)圾(ji)(ji)分類(lei)相關訂(ding)(ding)單(dan)共352份，訂(ding)(ding)單(dan)大都(dou)屬于(yu)(yu)政府采購，采購內容(rong)主要涉及(ji)分類(lei)垃(la)圾(ji)(ji)桶、垃(la)圾(ji)(ji)分類(lei)運輸(shu)車、垃(la)圾(ji)(ji)分類(lei)督(du)導服務、中轉站(zhan)等(deng)垃(la)圾(ji)(ji)分類(lei)治理設(she)施和運營(ying)服務。分地區而言，這(zhe)些垃(la)圾(ji)(ji)分類(lei)采購訂(ding)(ding)單(dan)呈現出顯(xian)著的東(dong)部強(qiang)于(yu)(yu)西(xi)部，南方多(duo)于(yu)(yu)北(bei)方趨(qu)勢(shi)。在352份訂(ding)(ding)單(dan)中，有(you)165單(dan)位(wei)于(yu)(yu)華東(dong)區域(yu)，96單(dan)位(wei)于(yu)(yu)中南區域(yu)，60單(dan)位(wei)于(yu)(yu)華北(bei)區域(yu)。而西(xi)南、西(xi)北(bei)、東(dong)北(bei)地區的數(shu)量分別為11單(dan)、10單(dan)、10單(dan)。

分(fen)(fen)省份而言，垃(la)圾分(fen)(fen)來訂單(dan)總體分(fen)(fen)布多集中在(zai)東部沿海地(di)區，訂單(dan)數(shu)量(liang)(liang)前(qian)五的(de)省市(shi)(shi)為(wei)江(jiang)蘇(su)、浙(zhe)江(jiang)、北(bei)京、河南(nan)、湖北(bei)。經濟(ji)發(fa)達程(cheng)度(du)與訂單(dan)數(shu)量(liang)(liang)呈現正相關關系。具體項(xiang)目(mu)地(di)點(dian)(dian)上，一(yi)線(xian)城(cheng)市(shi)(shi)，如北(bei)京、上海，以(yi)鄉鎮、街道為(wei)主；數(shu)量(liang)(liang)密集的(de)二線(xian)城(cheng)市(shi)(shi)，如鄭州、南(nan)京、武漢，則集中在(zai)城(cheng)區，分(fen)(fen)布密集，多以(yi)街道或小區分(fen)(fen)包(bao)形式招(zhao)標；三線(xian)城(cheng)市(shi)(shi)多為(wei)試點(dian)(dian)項(xiang)目(mu)，數(shu)量(liang)(liang)較少。個別經濟(ji)發(fa)達且垃(la)圾分(fen)(fen)類實施較早、水平(ping)較高(gao)的(de)城(cheng)市(shi)(shi)，如嘉興(xing)市(shi)(shi)、紹興(xing)市(shi)(shi)（嘉興(xing)、紹興(xing)分(fen)(fen)別位列2017垃(la)圾分(fen)(fen)類10強城(cheng)市(shi)(shi)第(di)四、第(di)八(ba)），則已下沉到(dao)村鎮。

  使用微信“掃一掃”功能添加“谷騰環保網”

相關文章